에스티팜
사업 개요
에스티팜(주)(영문 ST Pharm Co., Ltd.)는 1983년 삼천리제약으로 설립되어 2010년 동아쏘시오홀딩스 계열(동아쏘시오그룹)에 편입되었고, 2016년 6월 23일 **코스닥시장(KOSDAQ)**에 상장한 제약사다(제18기, 2025년 결산 기준). 본점은 경기도 시흥시(시화캠퍼스)이며 반월캠퍼스(안산)를 함께 운영한다. 대표이사는 성무제(2024.06 선임).
저분자 신약·제네릭 원료의약품(API) CDMO에서 출발해, 2018년 올리고뉴클레오타이드(RNA 치료제 원료) 전용 공장을 완공하며 아시아 1위, 글로벌 3위권 올리고 CDMO 역량을 확보했다. 2020년 mRNA CDMO 사업에 진출했고, 2025년 제2올리고동 준공으로 글로벌 최상위 수준의 올리고 생산능력을 갖췄다. 자체 신약(Virtual R&D 전략)으로 에이즈치료제 STP0404(Pirmitegravir), 항암제 STP1002(Basroparib) 등을 글로벌 임상 단계에서 개발 중이다.
최대주주는 동아쏘시오홀딩스(지분 29.45%, 상장 관계기업으로 지분법 반영, 연결대상 아님).
재무 하이라이트
연결 기준 (단위: 백만원)
| 항목 | 2025년(제18기) | 2024년(제17기) | 2023년(제16기) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 331,681 | 273,751 | 284,992 |
| 영업이익 | 54,933 | 27,693 | 33,512 |
| 당기순이익 | 54,562 | 32,464 | 17,523 |
| 자산총계 | 782,567 | 721,876 | 675,436 |
| 자본총계 | 593,004 | 502,991 | 386,906 |
| 기본주당순이익(원) | 2,706 | 1,780 | 1,041 |
- 2025년 매출 +21.2%, 영업이익 +98.4%(전년 대비) — 올리고 신약API·CRO 용역 매출 급증.
- 발행주식총수(보통주): 20,701,684주(2025.12.31). 자본금 103.5억 원.
사업 부문
- 에스티팜 CDMO 부문 — 신약API(올리고·저분자)·제네릭API·mRNA, 매출 비중 약 88%
- 에스티팜 CRO·신약개발 부문 — 용역(비임상시험 등)·자체 신약, 매출 비중 약 12%
주요 주주
(2025.12.31 기준)
밸류체인
- 에스티팜 밸류체인 — 글로벌 빅파마 원료 공급 + 원재료 매입 구조
경영진
리스크
- 매출처 집중: 상위 5개사(글로벌 A~D사 + 동아에스티) 합산 68.5%. 일부 거래처명 비공개(비밀유지계약).
- 신약 파이프라인 리스크: 자체개발 신약(STP0404·STP1002 등) 임상 결과에 따른 불확실성.
- 환율 변동: 수출 비중 약 93.6%(USD·CHF 결제 중심).
- 신용평가: 보고서 작성 기준일 현재 신용평가를 받은 사항 없음(무등급).
Citations
- 에스티팜 2025 사업보고서 — 회사 개요, 재무제표, 주주·임원 현황