핵심 수치
연결 기준 (단위: 백만원)
| 항목 | 2025년(제18기) | 2024년(제17기) | 2023년(제16기) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 331,681 | 273,751 | 284,992 |
| 영업이익 | 54,933 | 27,693 | 33,512 |
| 당기순이익 | 54,562 | 32,464 | 17,523 |
| 지배주주순이익 | 54,992 | 34,712 | 19,581 |
| 자산총계 | 782,567 | 721,876 | 675,436 |
| 부채총계 | 189,563 | 218,885 | 288,530 |
| 자본총계 | 593,004 | 502,991 | 386,906 |
| 기본주당순이익(원) | 2,706 | 1,780 | 1,041 |
별도 기준 (단위: 백만원)
| 항목 | 2025년 | 2024년 | 2023년 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 331,681 | 273,751 | 284,991 |
| 영업이익 | 56,902 | 38,143 | 42,049 |
| 당기순이익 | 59,394 | 37,105 | 22,507 |
- 대표이사: 성무제. 본점: 경기도 시흥시(시화캠퍼스), 반월캠퍼스(안산) 병행.
- 1983년 삼천리제약으로 출발, 2010년 동아쏘시오그룹 편입, 2016년 코스닥시장 상장(KOSDAQ, 상장일 2016.06.23).
- 최대주주: 동아쏘시오홀딩스 지분 29.45%(6,096,552주).
주목할 변화
- 매출 +21.2%(2,738억→3,317억 원), 영업이익 +98.4%(277억→549억 원) — 신약API(올리고) 및 용역(CRO) 매출 급증.
- 제2올리고동 준공(2025년) — 2025년 4분기부터 본격 생산 시작, 2026년부터 매출 기여 예정. 투자비 총 1,163억 원(누적).
- 대표이사 변경: 2024.06.19 임시주총에서 성무제 신임 대표이사 선임(연구 총괄 출신).
- mRNA 사업 확장: 2025년 1월 독일 Evonik Industries와 전략적 제휴, 12월 CEPI(국제감염병혁신연합) SFTS mRNA 백신 개발 제조/기술 파트너 선정.
- 자체 신약: 에이즈치료제 STP0404(Pirmitegravir) 미국 임상2a상 코호트1·2 중간결과 발표(2025.10 IDWeek). 항암제 STP1002(Basroparib) 임상1상 결과 공개(2024년).
사업 부문별 요약
에스티팜은 단일 사업부(원료의약품 CDMO)로 운영되며 투자자 편의상 아래로 구분(2025년 매출 비중):
| 구분 | 매출비중 |
|---|---|
| 신약API — Oligonucleotide | 71.6% |
| 신약API — 저분자 화학합성 | 7.9% |
| 신약API — mRNA | 0.9% |
| 제네릭API | 7.7% |
| 기타(CRO 등) | 11.9% |
품목별 매출(연결, 백만원): 신약API 219,743 · 제네릭API 48,273 · 용역(CRO) 62,008 · 상품 1,497 · 임대료 154.
가이던스 및 전망
- 제2올리고동 2단계 증설 계획(2028년까지 단계적 신규 라인 설치).
- sgRNA(유전자 편집치료제 원료) CDMO 신규 진출, 전용 GMP 라인 구축.
- 자체 신약 STP0404 임상2a상 최종(Topline) 데이터 2026년 내 발표 예정.
리스크 요인
- 매출처 집중: 상위 5개 거래처(글로벌 A~D사 + 동아에스티) 합산 매출비중 약 68.5%(글로벌 A사 24.27%·B사 17.34%·C사 13.19%·D사 7.31%·동아에스티 6.36%). 일부 거래처명은 비밀유지계약으로 비공개.
- 신약 파이프라인 임상 실패 리스크(자체개발 STP0404·STP1002 등).
- 환율 변동 리스크(수출 비중 약 93.6%, USD/CHF 결제).
- 원재료 가격 변동(원료명 비공개, 특수관계 없는 매입처).
Citations
- 에스티팜 2025 사업보고서(제18기) — source_documents/AnnualReport_MD/에스티팜-사업보고서-2025.12.md