이지스밸류플러스리츠 2025 사업보고서 (제13기)
핵심 수치
(연결 기준, 단위: 백만원)
| 구분 | 제13기(2025.09~2026.02) | 제12기(2025.03~2025.08) | 제11기(2024.09~2025.02) |
|---|---|---|---|
| 영업수익 | 21,188 | 21,788 | 16,528 |
| 영업이익 | 14,573 | 16,625 | 1,745 |
| 당기순이익(연결) | 11,923 | 12,408 | -2,143 |
| 당기순이익(별도) | 13,866 | 12,408 | -90 |
| 자산총계 | 583,147 | 578,175 | 574,704 |
| 부채총계 | 133,669 | 198,255 | 198,301 |
| 자본총계 | 449,478 | 379,920 | 376,403 |
| (연결)주당순이익(원) | 188 | 242 | -40 |
| 주당 현금배당금(원, 보통주) | 160 | 172 | 173 |
| (연결)현금배당성향(%) | 93.24 | 96.19 | -414.87 |
당사는 6개월 결산 위탁관리부동산투자회사(리츠)로, 2025년 9월 1일~2026년 2월 28일이 제13기다.
주목할 변화
- 5차 유상증자(주주배정): 2025년 10월 31일, 보통주 18,005,214주 발행 → 자본금 694억 원(51,443,469천원 → 69,448,683천원)으로 증가. 이에 따라 부채총계가 전기 대비 크게 감소(1,983억→1,337억 원)하고 자본총계가 증가.
- 영업이익·영업수익은 전기(제12기) 대비 소폭 감소했으나, 전전기(제11기, 대규모 손실 반영 분기) 대비로는 크게 개선된 흐름 지속.
- 배당성향 93.24%(연결), 주당 현금배당금 160원(보통주) 지급.
- 신용등급: 회사채(녹색채권) A-, 전자단기사채 A2-(한국신용평가·한국기업평가) — 안정적 유지.
사업 부문별 요약
단일 사업(부동산 임대·투자) 영위. 보유 자산(투자금액 기준, 억원):
| 보유 자산 | 투자금액(억원) | 기초자산 |
|---|---|---|
| 이지스97호 수익증권 | 835 | 태평로빌딩(서울 중구) |
| 이지스데이터센터리츠 지분증권 | 261+261 | 분당 IDC, 북미DC포트폴리오(Valhalla I-A) |
| 카이트20호리츠 지분증권 | 150 | 이천YM물류센터 |
| 이지스248호 수익증권 | 212 | 이수화학 반포사옥 |
| 이지스25호 수익증권 | 1,889 | 트윈트리타워(서울 중구) |
| 이지스롱웨일1호리츠 지분증권(30%) | 531 | 삼성중공업 판교 R&D센터 |
| 합계 | 3,878 | - |
가이던스 및 전망
- 별도 정량 가이던스 공시 없음. 배당가능이익의 90% 이상 배당 정책(부동산투자회사법 제28조) 유지.
- 2025년 4분기 서울 오피스 시장: 거래규모 약 5.7조원(QoQ +9,923억원), 공실률 6.6%(QoQ -0.4%p), Cap Rate 4.0%.
리스크 요인
- 시장위험: 외화환율·이자율 변동에 노출된 자산·차입금 없음(회사 자체 평가).
- 신용위험: 상각후원가 측정 금융자산 관련 손실충당금 미인식.
- 유동성위험: 차입금·사채 상환 스케줄 관리 필요(전자단기사채 지속 차환 발행 중).
- 임차인 집중: 연결회사 영업수익의 10% 초과 주요 고객은 이지스일반사모부동산투자신탁97호·25호(내부 펀드 임대수익 구조).
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/이지스밸류플러스리츠-사업보고서-2026.02.md