현대모비스 2025 사업보고서 요약
현대모비스 주식회사는 현대자동차그룹의 자동차부품 핵심 계열사로, 자동차 모듈 및 부품제조사업과 A/S용 부품사업을 영위한다. 제49기(2025년) 연결 매출 61조 1,181억 원으로 사상 최대를 기록했다. DART 접수번호 20260309001878, 원문: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260309001878
핵심 수치
연결재무제표 기준 (단위: 억 원)
| 항목 | 2025년(제49기) | 2024년(제48기) | 2023년(제47기) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 611,181 | 572,370 | 592,544 |
| 영업이익 | 33,575 | 30,735 | 22,953 |
| 당기순이익 | 36,647 | 40,602 | 34,233 |
| 지배기업소유주지분 순이익 | 36,558 | 40,556 | 34,226 |
| 자산총계 | 704,005 | 665,969 | 585,858 |
| 자본총계 | 492,128 | 461,182 | 406,553 |
- 영업이익률 약 5.5% (33,575억 / 611,181억), 기본주당이익 40,861원.
- 주당 현금배당금 6,500원(보통주, 분기배당 1,500원 포함), 현금배당총액 5,797억 원, 연결 배당성향 15.9%.
- 신용등급: 회사채 AA+(안정적, NICE신용평가·한국신용평가 2025년 정기), 글로벌 Moody’s A3·S&P BBB+.
주목할 변화
- 매출 전년 대비 +6.8%(572,370억 → 611,181억)로 사상 최대. 해외 매출이 +16.7%(미주 신설법인 양산·서비스 매출·환율) 로 견인, 국내 매출은 -3.7%(전동화 배터리셀 사급 전환 확대·전기차 수요 감소에 따른 매출 인식 변경).
- 모듈 및 부품제조 부문 영업이익 흑자 전환: 2024년 -602억 → 2025년 +760억. A/S용 부품 부문은 3조 5,035억의 견조한 이익.
- 다만 연결 당기순이익은 40,602억 → 36,647억으로 감소 — 관계기업(현대차·기아 등) 지분법이익이 1조 7,877억 → 1조 4,000억으로 축소된 영향.
- 자기주식 이익소각 지속(2025년 보통주 1,200,000주+1,062,511주 소각)으로 발행주식총수 92,995,094주 → 90,732,583주 감소.
- 2025년 시설투자 1조 4,794억(국내 5,904 / 해외 8,890), 2026년 투자계획 2조 1,913억.
사업 부문별 요약
연결 외부고객 매출 기준 (단위: 억 원)
| 부문 | 2025 매출 | 비중 | 2025 영업이익 | 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 모듈 및 부품제조 | 478,001 | 78.2% | 760 | 샤시·칵핏·FEM 모듈, 제동·조향·에어백·램프, 전장·전동화 부품 |
| A/S용 부품 | 133,180 | 21.8% | 35,035 | 현대차·기아 보수용 부품(212개 차종, 277만 품목) |
(공통부문/연결조정 영업이익 -2,221억 포함, 연결 합계 33,575억)
가이던스 및 전망
- SDV(소프트웨어 정의 차량) 전환 대응 — 전장·전동화·SW 비중 확대, 차량용 반도체·로보틱스 신사업 본격 진출(2025 CEO 인베스터 데이).
- 전동화 글로벌 거점 확대(스페인 나바라·슬로바키아 전동화 신공장, 북미 PE공장 양산).
- 주주환원: 2025년부터 TSR(총주주수익률) 30%+ 정책 — 현금배당·자기주식 매입/소각 탄력 운영, 기보유 자기주식 3년간 전량 소각 추진.
리스크 요인
- 전방 완성차 연동·고객 집중: 주요 매출처 현대차 39.4%·기아 35.8%(합산 약 75%). 모듈·부품제조는 생산대수, A/S부품은 운행대수에 직접 연동.
- 전동화 수요 둔화·매출 인식 변경: 전기차 수요 감소·배터리셀 사급 전환으로 국내 생산·매출 영향.
- 통상·환율 리스크: 해외 매출 비중 확대로 미주 통상정책·환율에 노출.
- 원자재 가격 변동: 강재류(POSCO·현대제철), 석유화학제품(PP·PC) 가격 변동.
Citations
- 012330_현대모비스_2025.md — I.회사의 개요(신용평가), II.사업의 내용(주요 제품·매출 및 수주·주요 매출처·영업부문별 요약 재무), III.재무(요약연결재무정보·연결 손익계산서·영업부문 주석·배당), VII.주주, VIII.임원
- DART 원문: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260309001878