핵심 수치
연결 기준 (2025년, 제37기)
| 항목 | 제37기(2025) | 제36기(2024) | 제35기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 938억 원 | 903억 원 | 490억 원 |
| 영업이익 | 75억 원 | 47억 원 | 46억 원 |
| 당기순이익 | 63억 원 | 61억 원 | 33억 원 |
별도 기준 (2025년)
| 항목 | 제37기(2025) | 제36기(2024) | 제35기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 516억 원 | 534억 원 | 271억 원 |
| 영업이익 | 67억 원 | 32억 원 | 43억 원 |
| 당기순이익 | 52억 원 | 47억 원 | 34억 원 |
- 연구개발비: 6.6억 원 (매출액 대비 0.7%)
주목할 변화
- 연결 매출액 전기대비 4.0% 증가, 영업이익은 61% 증가(47억→75억)하며 수익성 개선
- 2026.03.15 최재원 기타비상무이사 사임, 2026.03.31 정기주총에서 대표이사 김성광·사내이사 박준태 재선임, 사외이사 장성만·강윤구(신규) 선임 예정 — 이명곤 대표이사회장 체제에서 경영진 세대교체 진행 중
- 2026.03.16 이사회에서 주식병합(5:1, 액면가 500원→2,500원) 결의, 제37기 정기주총 상정
- 정관 개정: 상법 개정에 따라 “사외이사”→“독립이사” 명칭 변경, 전자주주총회 근거 규정 마련
- 전기차 배터리 모듈 크로스멤버 수주로 북미 시장 진출 확정, 제품 다각화 추진
- 신용등급 상향 추세: B+(2023.10)→BB0(2024.4)→BB+(2025.4)
사업 부문별 요약
단일 사업부문(자동차부품) 체제. 주요 품목은 AXLE(매출 비중 82.1%), CROSS MBR(0.06%), ARM(0.68%), 기타(17.1%). AXLE(리어액슬)이 절대적 비중을 차지하는 자동차 현가장치·샤시 부품 전문기업.
가이던스 및 전망
- VW 현가 리어 액슬 사이드암·토션빔 등 11종, 재규어(JLR) BIW 부품 수주 및 설계개발 진행 중
- 인도 종속법인(Chasys Automotive Components, AMS-CHASYS Automotive India) 통한 해외 생산·수출 확대
- 국내 자동차산업은 2025년 내수 167.7만대(+2.5%), 수출 272만대(-2.3%) 기록
리스크 요인
- 매출처 집중도 매우 높음: 연결기준 상위 3개 매출처가 매출의 68.95%(A사 44.61%, B사 12.26%, C사 12.08%) 차지, 별도기준 매출 83.6%가 단일 매출처(현대자동차 그룹 추정)에 집중
- 완성차 업체 생산계획에 종속된 전량 주문생산(OEM) 구조로 완성차 경기·물량 변동에 민감
- 최대주주 및 특수관계인 지분 35.09%로 지배력은 안정적이나 계열사(MSHC·SMC 등) 간 자금대여·보증 등 특수관계자 거래 존재
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/체시스-사업보고서-2025.12.md (전체)