일성아이에스 2025 사업보고서 (제66기)

DART 접수번호 20260318001342, 사업연도 2025.01.01~2025.12.31, 별도재무제표 기준(종속회사 없음).

핵심 수치

별도 기준 (단위: 억 원)

항목	2025년(제66기)	전년 대비
매출	643	-6.8% (690→643)
영업이익	-62	적자 축소 (-95→-62)
순이익	12	흑자 유지 (131→12, -91%)
영업이익률	-9.6%	—

부채비율 4.31%(부채 167억 / 자본 3,863억), 무차입 경영. 이익잉여금 4,552억 원.
자기주식 6,137,953주(46.15%), 유통주식 7,162,047주.

주목할 변화

사명 변경: 2024년 3월 일성신약 → 일성아이에스. 2025년 보고서는 변경 사명 첫 정식 연차보고.
본업 적자 지속, 순이익은 투자수익 의존: 의약품 제조 영업적자가 3년째이나 보유 지분상품 등 영업외 수익으로 당기순흑자(12억 원) 유지. 다만 순이익은 전년 131억 원 대비 91% 급감.
매출·생산 감소: 매출 781억(2023)→690억(2024)→643억(2025). 안산공장 가동률 91.18%.
자기주식 처분(전략적 제휴): 2025년 11월 6일 자기주식을 78.8억 원에 직접 처분(전략적 제휴 목적).
신용등급 하락: KoDATA 모형등급 aa-(2023말) → bbb-(2024말).

사업 부문별 요약

의약품(매출 약 98.8%): 페니실린계 항생제(오구멘틴 154억, 24%), 내분비계/골질환(원알파 144억, 22%), 소화기계(호이판 70억, 11%), 마취제(세보프레인 62억, 10%), 순환기계(이솝틴·독시움), 조영제(레이팜).
부동산(매출 약 1.2%): 보유 부동산 임대(약 8억 원). 자산운용·부동산개발 사업부문 신설(2023.9).

가이던스 및 전망

신사업으로 자산운용·부동산개발 부문을 신설했으나, 주차장·시설물유지관리 등 일부 사업목적은 “해당 부지의 개발에 의한 중단”으로 미추진. 관광숙박 등은 검토 단계(2024년 11월 관련 유형자산 취득).
신규투자 자금은 전액 사내유보금으로 조달 예정. 자기주식은 단기 처분·소각 계획 없이 계속 보유 방침.
R&D 투자는 매출 대비 약 2.0%(2025년 13.1억 원) 수준으로 제한적.

리스크 요인

본업(의약품) 3년 연속 영업적자 및 매출·생산 감소세.
약가 규제(일괄인하·재평가·계단식 약가)로 전문의약품 매출 압박.
핵심 원료(Amoxycillin/GSK 등) 전량 수입 → 환율·수입단가 변동 노출.
최대 품목 오구멘틴의 GSK 라이선스 의존.
신사업(부동산개발·자산운용·관광) 성과 가시성 낮음.

Citations

원본: dart_pipeline/dart_md/KOSPI/003120_일성아이에스_2025.md (DART rcpNo 20260318001342)
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