핵심 수치 (별도 기준)
- 매출액: 60억 8,604만원 (전년 대비 +23.3%)
- 영업손실: -161억 3,140만원
- 당기순손실: -177억 200만원
- 연구개발비/매출액 비율: 106.91%
- 발행주식총수(보통주): 17,797,035주
- 자본금: 17억 7,970만원
주목할 변화
- 2024년 6월 25일 코스닥시장 상장(기술성장기업 특례상장) 이후 첫 완전 회계연도 사업보고서
- 2025년 매출 6,086백만원으로 전년(4,936백만원) 대비 23.3% 증가했으나, 상장 예심 당시 제시한 실적 목표(매출 352.9억원, 영업이익 10.1억원, 순이익 4.1억원) 대비 크게 미달(매출 달성률 17.2%)
- 인프라 부문(산업안전/보안·스마트시티) 매출 비중이 2022년 12.95%→2025년 52.2%로 급성장, 모빌리티 부문 비중은 상대적으로 축소(2022년 79.5%→2025년 24.8%)
- 2025년 8월 11일 전환사채 발행(비엔비자산운용 인수)
- 2025년 9월 신용등급 B0(NICE디앤비, 2024.12.31 기준), 전년 BB0에서 하락
- 2026년 1월 12일 임시주주총회에서 감사위원 김동규 선임(기존 감사위원 변경)
사업 부문별 요약
| 부문 | 2025년 매출 | 비중 |
|---|
| 모빌리티(오토모티브+로보틱스) | 15억 855만원 | 24.8% |
| 인프라(산업안전/보안+스마트시티) | 31억 7,691만원 | 52.2% |
| 기타(NRE·POC·공동R&D) | 14억 5십만원 | 23.0% |
가이던스 및 전망
- 2026년 실적 목표(상장 당시 추정치): 매출 754.13억원, 영업이익 148.15억원, 당기순이익 115억원 (달성 여부 미확정)
- 2025년 실적이 목표 대비 대폭 미달한 점을 감안하면 2026년 목표 달성 가능성은 낮은 것으로 판단됨(추정)
리스크 요인
- 5개년 연속 영업손실 지속에 따른 재무 부담
- 매출처 집중도(상위 3개사 매출 비중)
- 관리종목 지정 유예 요건(매출 30억원 미만 시) — 2029년부터 일반 요건 적용
- 라이다 시장 경쟁 심화(국내외 경쟁사 다수)
Citations
- 사업보고서 I. 회사의 개요, II. 사업의 내용, III. 재무에 관한 사항, VII. 주주에 관한 사항, VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 — source_documents/AnnualReport_MD/에스오에스랩-사업보고서-2025.12.md