핵심 수치
(연결/별도 구분 없이 단일 재무제표 기준, 단위: 백만원)
| 구분 | 2025년(제26기) | 2024년(제25기) | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,962 | 6,229 | -20.34% |
| 매출총손실 | (1,744) | (919) | 적자확대 |
| 영업손실 | (7,320) | (5,440) | 적자확대(+34.58%) |
| 법인세비용차감전순손실 | (615) | (6,793) | 적자축소 |
| 당기순손실 | (642)* | (6,793) | 적자축소(-90.55%) |
| 자산총계 | 23,808 | 16,518 | +225.75%(원문 표기 그대로, 자본조달 반영) |
| 자본총계 | 25,734 | 5,381 | +378.24% |
| 부채비율 | 109.09% | 206.97% | 개선 |
* 사업보고서 원문 “영업실적” 표는 당기순손실을 642(양수 표기, 순손실 축소 의미)로 기재하고 있어 원문 그대로 인용함. 요약재무정보와의 부호 일치 여부는 재무제표 본문 대사 필요(미확인).
2025년 매출은 전년 대비 20.34% 감소(6,229→4,962백만원)했으며, 영업손실은 오히려 확대(5,440→7,320백만원)됨. 다만 금융수익 93.9억원(전년 0.2억원 대비 급증)이 인식되며 세전손실은 크게 축소됨 — 3자배정 유상증자 관련 파생상품평가이익 등으로 추정(미확인).
주목할 변화
- 사명 변경 및 최대주주 교체(2025.3.19): 애니젠(주) → 에이치엘비펩(주)(HLB Pep Co., Ltd.)로 상호 변경. 동시에 제3자배정 유상증자(3,290,011주, 주당 6,079원)를 통해 HLB제넥스 외 4인(HLB생명과학·HLB바이오스텝·HLB파나진·HLB인베스트먼트)이 최대주주 및 특수관계인으로 등극, 기존 최대주주 김재일 대표이사(15.70%→7.69%로 희석)를 대체. HLB그룹에 신규 편입됨.
- 대표이사 교체: 2025.3.31 정기주총에서 김재일 대표이사가 물러나고 심경재 대표이사 신규 선임(김재일-심경재 각자대표 체제 이후 2026.1.1부터 심경재 단독대표 체제로 전환).
- 이사회 개편: HLB그룹 인사(진양곤 HLB 대표이사/회장, 이지환 HLB그룹 바이오링크팀 이사)가 사내이사로 신규 선임됨.
- 유형자산 양수: 2025.9.24 주요사항보고서(유형자산양수결정) 제출, 2025.12.31 양수 종료.
- 자본총계 급증(5,381→25,734백만원)은 유상증자 대금 유입 효과.
사업 부문별 요약
- 의약용 펩타이드 소재(37.67%, 1,869백만원): 데스모프레신(19.97%)·루프로렐린·가니렐릭스·엑세나타이드 등 원료의약품. 국내외 제약사에 공급.
- 연구용 펩타이드 소재(54.85%, 2,722백만원): 주문자 펩타이드·카탈로그 펩타이드(연간 5,000종 이상), 대학·병원·제약사 대상 CDMO(CRO+CMO) 서비스.
- 상품 외(7.48%, 371백만원): 연구개발용 화합물 라이브러리.
- 신약 파이프라인(비매출): AGM-130(삼중음성 유방암, 임상1a 완료)·AGM-212(제2형 당뇨)·AGM-217(대사성 비만)·AGM-290(다제내성균 감염)·AGM-331(고형암)·AGM-380(바이러스 감염)·AGM-260(궤양성 대장염) — 대부분 비임상 단계.
- 생산시설: 장성GMP·오송GMP·광주 Non-GMP 3개 공장.
가이던스 및 전망
- 오송GMP 공장에 연속정제 액체크로마토그래피 시스템 등 41.5억원 규모 투자 진행 중(2025.11~2027.2), 생산능력 확대 목적.
- 별도 정량적 가이던스는 공시되지 않음(미확인).
리스크 요인
- 매출 감소(-20.34%)와 영업손실 확대(+34.58%) 동시 발생 — 수익성 저하 지속.
- 오송GMP 가동률 급락(88.50%→17.62%), 장성GMP 가동률도 하락(88.02%→59.09%) — 설비투자 대비 가동률 미스매치.
- 최대주주가 HLB제넥스 외 4인(합산 35.35%)으로 분산되어 있고 HLB제넥스 자체도 부채비율이 높은 상태(자산 1,462억/부채 1,180억).
- 결손금 누적(-42,208백만원) 지속.
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/HLB펩-사업보고서-2025.12.md — I. 회사의 개요, II. 사업의 내용, III. 재무에 관한 사항, IV. 경영진단, VII. 주주에 관한 사항, VIII. 임원 현황, IX. 계열회사