핵심 수치 (연결 기준)

항목	2025년 (억 원)	2024년 (억 원)	전년 대비
매출	210.4	292.8	-28.1%
영업이익	-40.8	6.0	적자전환
순이익	-31.0	16.3	적자전환
영업이익률	-19.4%	2.1%	악화

별도 기준(2025년): 매출 198.8억 원, 영업이익 -35.6억 원(적자), 순이익 -21.0억 원(적자). 연결·별도 모두 2025년 적자 전환.

주목할 변화

2025년 연결 매출은 210억 원으로 전년(293억 원) 대비 28% 감소했고, 영업이익도 -40.8억 원으로 적자 전환(전년 +6.0억 원). 순이익 역시 -31.0억 원으로 적자 전환.
AI-base(머신비전 AI검사기) 매출 비중이 전년 56%에서 22%로 급감(금액 기준 161억→47억 원)한 반면, 에너지사업(전기에너지 절감 솔루션) 매출 비중이 26%에서 43%로 확대되며 사업 포트폴리오 축이 이동. 전사 매출 감소를 에너지사업이 일부 상쇄.
연구개발비가 매출 대비 12.33%로 전년(6.35%) 대비 크게 증가한 점도 수익성 악화에 기여.
감사인이 이촌회계법인(2023·2024년)에서 삼일회계법인(2025년)으로 교체됨. 감사의견은 계속 적정.
자회사: 메타비전(한국), TWIM USA Inc(미국), 농업법인 한국표준육묘(한국), 트윔이에스(한국) 등 6개 비상장 종속회사.

사업 부문별 요약

Rule-base (비전사업): OLED 모듈공정 얼라인 계측·보정 장비(Alignment Vision System). 2025년 매출 62.9억 원(30%). End User 기준 약 70% 점유율.
AI-base (비전사업): 딥러닝 기반 외관 불량 자동검사기(MOAI, T-MEGA). 2025년 매출 46.8억 원(22%). 글로벌 대형사 COGNEX가 선점한 시장에서 점유 확대 중.
에너지사업: 국내 중소제조업체 대상 전기에너지 절감 솔루션. 2025년 매출 91.3억 원(43%), 전년 대비 큰 폭 성장.
기타: 9.4억 원(5%).

가이던스 및 전망

Rule 분야는 주요고객사 전담팀 운영, AI 분야는 소형 단조 금속류·알루미늄 파우치류·바이오 진단키트 검사 분야로 레퍼런스 확대 및 영업력 집중.
AI 검사기 신규 거래처 확보를 위한 마케팅 조직 신설 및 SNS·전시회 마케팅 강화.

리스크 요인

수주 기반 사업 특성상 분기·연도별 매출 변동성이 큼(2025년 매출 전년 대비 28% 감소, 영업손익 적자 전환).
원재료(PC, 카메라, 렌즈, Vision Library 등)는 대체 가능하나 광학 부품 스펙 변동에 따른 단가 변동 존재.
최대주주 정한섭 대표이사가 연대보증(약 54.9억 원, 서울보증보험) 제공 중.
단일 고객 매출 집중도가 높은 편(연간 매출의 10% 이상을 차지하는 고객 다수, 익명 A~D사).

Citations

원본: source_documents/AnnualReport_MD/트윔-사업보고서-2025.12.md
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