일진하이솔루스 2025 사업보고서
핵심 수치
(연결 기준, 단위: 백만원)
| 구분 | 2025년(제14기) | 2024년(제13기) | 2023년(제12기) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 81,586 | 79,298 | 78,740 |
| 영업이익(손실) | (11,204) | (9,516) | (9,799) |
| 당기순이익(손실) | (1,999) | 1,817 | 1,409 |
| 자산총계 | 347,965 | 344,278 | 338,353 |
| 자본총계 | 315,093 | 317,472 | 315,904 |
| 기본주당순이익(손실), 원 | (55) | 50 | 39 |
- 신용등급(NICE평가정보, 2025.05.21 기준): BBB- (영업 목적 참고용, 회사채 발행 목적 아님)
- 발행주식총수: 36,313,190주(보통주), 액면가 500원, 자본금 181.57억원
주목할 변화
- 매출은 전년 대비 소폭 증가(792.98억→815.86억)했으나, 영업손실 규모가 확대(95.16억→112.04억 적자)됨. 당기순손익도 흑자(18.17억)에서 적자(19.99억)로 전환.
- 승용수소용기 매출 비중이 2024년 10.87%에서 2025년 37.48%로 급증(현대차 ‘디올뉴 넥쏘’ 출시 효과), 반면 용기 기타(상용차 등)는 83.72%→59.81%로 감소.
- 2025년 07월 ILJIN Hysolus Property Management Germany GmbH 신규 설립(연결대상 종속회사 편입, 최초 종속회사 보유).
- 생산 가동률 상승: 50.37%(2023)→52.37%(2024)→76.29%(2025).
- 원재료 밸브 매입가격 급등락(2025년 425,000원/2024년 538,306원/2023년 593,092원 등, 단가 기준으로 추정) — 매입처는 영업기밀상 비공개.
사업 부문별 요약
- 수소사업: 매출 793.79억원(비중 97.29%), Type 4 수소저장용기(승용·상용·수소운송용). 현대자동차에 수소탱크 독점 공급(2018년~), 2024년 11월 롯데에어리퀴드 에너하이와 MEGC(수소운송용기) 공급 계약 체결.
- 환경사업: 매출 22.07억원(비중 2.71%), 매연저감장치(소형복합·중형복합) 제조·판매. 정부 배출가스 저감 정책 연계 사업으로 비중 축소 추세(2023년 13.23%→2025년 2.71%).
가이던스 및 전망
- 정부의 수소버스 보급 확대 정책(2025.03.01부터 연료보조금 kg당 3,600원→5,000원 상향)에 따라 완주공장 상용차 수소저장시스템 CAPA 증설 진행.
- 2025년 글로벌 FCEV(수소연료전지차) 시장은 전년 대비 24.4% 성장(16,011대), 현대차 시장점유율 42.9%로 확대(디올뉴 넥쏘 효과). 다만 Hyvia·Nikola 등 해외 경쟁사 사업 청산으로 시장 전반은 부진.
리스크 요인
- 특정 고객사(현대자동차) 매출 의존도가 매우 높아 가격·물량 변동 리스크가 큼(공개 가격 비공개 사유이기도 함).
- 정부 보조금 정책·수소 인프라 확충 속도에 실적이 크게 좌우됨.
- 2년 연속 영업손실 지속 및 2025년 순손실 전환.
Citations
- 일진하이솔루스-사업보고서-2025.12 — 요약재무정보, 사업의 내용, 주주에 관한 사항, 임원 현황, 계열회사 현황 등