일진하이솔루스 밸류체인
주요 공급사
수소저장용기의 핵심 원재료는 복합재료(탄소섬유·수지), 밸브, 돔이며, 원재료는 원칙적으로 단일 매입처(sole source)로부터 조달한다.
| 원부재료 | 매입처 | 2025년 매입액(백만원) |
|---|
| 복합재료 등 | 도레이첨단소재 등 A사 등 | 27,599 |
| 밸브 | B사(비공개) | 12,276 |
| 돔 | C사(비공개) | 3,222 |
- 도레이첨단소재는 지분 10.44% 보유 주요주주이자 핵심 원재료(복합재료) 공급사로, 2025년 매입거래액 249.4억원(대주주 거래 공시 기준). 일진하이솔루스는 도레이첨단소재향 대금지급 관련 하나은행 지급보증(20억원, 2025.08~2026.07)을 제공 중.
주요 고객사
| 고객 | 관계 |
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| 현대자동차 | 2018년부터 넥쏘 수소탱크 독점 공급, 승용·상용 수소저장시스템 최대 매출처 |
| 롯데에어리퀴드 에너하이 | 2024년 11월 수소운송용 MEGC 공급 신규계약 체결 |
| 지방자치단체 등 | 매연저감장치(환경사업) 공급처 |
협상력 분석
- 공급 측: 원재료를 단일 매입처(sole source) 원칙으로 조달해 공급망 집중도가 높고, 매입처 교섭력이 상대적으로 강함(특히 도레이첨단소재 — 대주주 겸 공급사로 이중적 지위).
- 수요 측: 수소사업 매출의 절대 다수가 현대자동차 1개사에 집중되어 고객 집중 리스크가 매우 크다. 회사는 가격 변동 추이를 공개하지 않을 정도로 특정 고객 의존도가 높다.
- 2024년 11월 롯데에어리퀴드 에너하이 신규계약으로 고객 다변화를 시도하고 있으나 아직 초기 단계.
Citations