핵심 수치
별도 기준(연결대상 종속회사 없음). 단위: 억 원.
| 항목 | 2025 | 2024 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 | 2,231 | 2,213 | +0.8% |
| 매출총이익 | 261 | 213 | +23% |
| 영업이익 | 50 | -17 | 흑자전환 |
| 당기순이익 | 15 | -20 | 흑자전환 |
| 영업이익률 | 2.2% | -0.8% | +3.0%p |
- 자본총계 2,681억, 총차입금 1,278억, 순차입금 321억(자기자본 순차입금비율 12.0%)
- 발행주식 12,731,947주(액면 1,000원), 자기주식 없음
- 신용등급(기업): BBB(나이스디앤비, 2025.04.14) — 전년 BBB0에서 하락
주목할 변화
- 흑자전환: 2024년 영업손실(-17억)·순손실(-20억)에서 2025년 영업이익 50억·순이익 15억으로 전환. 매출총이익률 개선(9.6%→11.7%)이 주된 요인.
- 사업 포트폴리오 변화: 콘크리트 매출 비중이 2023년 62% → 2024년 38% → 2025년 43%로 등락. 풍력·스틸 비중이 2023년 28% → 2025년 49%로 급상승, 사실상 최대 매출 부문으로 부상.
- 풍력 본격화: 2024년 1월 영광낙월 해상풍력발전단지 조성공사 착공으로 풍력 사업 본격 진입.
- 종속회사 합병: 2024.12.02 완전자회사 건양산업·삼일산업을 무증자 흡수합병(현재 연결대상 종속회사 없음, 별도=연결).
- 경영진 교체: 2025.10.15 윤성용·윤창용 사내이사 사임, 배강열·유청무 신규 선임. 배강열·유청무·장기철 3인 각자대표 체제 출범.
- 차입금 증가: 총차입금 845억→1,278억으로 확대(풍력 등 투자·운전자금).
사업 부문별 요약
- 콘크리트사업부: 매출 953억(43%), 영업손실 -60억. PHC파일/PC 등 건축 기초 건자재. 건설경기 침체로 적자.
- 풍력·스틸사업부: 매출 1,090억(49%), 영업이익 50억. 해상풍력 하부구조물(트랜지션 피스)·강교. 최대 매출 부문.
- 골재사업부: 매출 188억(8%), 영업이익 61억. 모래·자갈. 이익률 최고 부문.
가이던스 및 전망
- 보고서에 정량 가이던스는 없음. 정성적으로는 해상풍력(영광낙월 등) 본격화로 풍력·스틸 부문 성장 기대, 콘크리트는 건설경기 회복 여부에 좌우.
- 2026.03.31 제60기 정기주총에 정관 일부 변경(사외이사 관련) 안건 상정 예정.
리스크 요인
- 건설경기 의존: 콘크리트·골재 수요가 주거·인프라 투자에 직접 연동. 2025년 콘크리트 적자.
- 고객 집중: 매출 10% 이상 외부고객 2곳(삼해이앤씨 678억, 포스코이앤씨 241억)에 집중.
- 이자율 위험: 차입금 1,278억으로 확대, 일부 이자율스왑(600억)으로 헤지.
- 원자재 가격: 시멘트·강판 가격 변동이 콘크리트·스틸 수익성에 영향.
- 신용등급 하락: 2025년 BBB로 하락(2024 BBB0).
Citations
- 원본:
dart_pipeline/dart_md/KOSPI/004440_삼일씨엔에스_2025.md(DART 접수번호 20260323000312, 2026-03-23) - 기업 페이지