이수스페셜티케미컬
사업 개요
주식회사 이수스페셜티케미컬(영문: ISU SPECIALTY CHEMICAL CO., LTD.)은 이수화학의 정밀화학·전고체전지소재 사업부문이 2023년 5월 1일 인적분할되어 신설된 회사로, 2023년 5월 31일 한국거래소 유가증권시장(KOSPI)에 재상장되었다. 본사는 서울특별시 서초구에 있으며, 울산 공장과 일본 해외법인(ISU Specialty Chemical Japan), 상해 대표처를 두고 있다.
주요 사업은 TDM·NOM/NDM·IPA·Special Solvent 등 정밀화학제품의 제조·판매와, 전고체 배터리용 황화물계 고체전해질 핵심 원료인 황화리튬(Li2S) 제조·판매(전고체전지 소재 사업)이다. 2024년 4월에는 계열사 ㈜이수엑사켐의 정밀화학 부문을 소규모 분할합병으로 흡수하였다.
대표이사는 류승호 사장이다.
재무 하이라이트
(연결 기준, 단위: 백만원)
| 구분 | 2025년(제3기) | 2024년(제2기) | 2023년(제1기) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 411,470 | 332,070 | 117,529 |
| 영업이익 | 1,615 | 14,206 | (6,120) |
| 당기순이익 | 770 | 10,512 | (6,206) |
- 2025년 매출은 전년 대비 +23.9% 성장했으나 원재료비 상승 등으로 영업이익은 -88.6% 급감.
- 부채비율 176%(전기 146%), 순차입금비율 113%(전기 77%)로 재무 레버리지 확대.
사업 부문
- 정밀화학 제품(TDM, IPA, Solvent 등) — 매출 비중 57.9%(2025)
- 정밀화학 상품(Base Oil, Parasol, MEK 등 트레이딩) — 매출 비중 39.3%(2025)
- 전고체전지 소재(황화리튬 Li2S) — 데모플랜트 단계, 2025년 8월 Mother Plant(연산 500톤 기반 + 150톤 생산) 투자 확정
관련 페이지: 이수스페셜티케미컬 정밀화학 부문, 이수스페셜티케미컬 전고체전지소재 부문
주요 주주
(2025.12.31 기준)
- ㈜이수 — 25.04% (최대주주, 이수그룹 지주회사)
- 김상범 — 7.48% (이수그룹 회장, 최대주주의 대표이사)
- ㈜이수엑사켐 — 0.13% (계열회사, ㈜이수의 최대주주)
- 김선정 — 2.65% (특수관계인)
- 소액주주 — 62.23%(발행주식 기준)
밸류체인
경영진
리스크
- 원재료(P-T, Acetone, Raffinate 등) 가격 변동에 따른 원가 압박 — 2025년 영업이익 급감의 주요 원인
- TDM 국내 시장점유율이 95%(2024)에서 80%(2025)로 하락, 외국 생산업체(Arkema, Chevron Phillips 등) 저가 공세
- 차입금 확대에 따른 부채비율·순차입금비율 상승
- 전고체전지 소재(황화리튬) 사업은 상업화 시점·수요 불확실성 존재