주요 공급사
- 미코 — Coating Powder, AlN Powder 등 핵심 원재료 공급(최대주주, 전 세계 법인 공통 매입처).
- 서전기업, 가스켐테크놀로지, Alliance Chemical, Cascade Columbia Distribution 등 — 국가별 기타 원자재 공급사(비상장·해외 다수, 개별 stub 미생성).
주요 고객사
- 삼성전자 — 국내 Major 반도체 칩 생산업체, 반도체향 매출의 핵심 고객.
- SK하이닉스 — 국내 Major 반도체 칩 생산업체.
- Intel, Micron, TSMC, UMC, GlobalFoundries — 해외 Major 반도체 파운드리·IDM 고객(2025년 매출의 61.4% 비중).
- 삼성전자·SK하이닉스 등 국내 고객 비중 35.5%, Intel·TSMC·Micron 등 해외 고객 비중 61.4%(2025년 기준).
협상력 분석
- 반도체향 매출 비중이 96.9%(2025년)에 달해 반도체 업황 변동에 대한 민감도가 높다.
- 고객사와 장기 공급계약이 아닌 Forecast 기반 수시 발주 구조로 운영되어, 고객사의 생산계획 변경이 매출 변동성으로 직결될 수 있다.
- 핵심 원재료(Coating Powder, AlN Powder)를 최대주주인 미코를 통해 조달하는 계열사 의존 구조로, 원재료 조달의 안정성은 높으나 특수관계자 거래 비중이 크다.
- Chip Maker 근접 입지 전략(6개국 11개 생산법인)으로 고객사 대응력을 확보하고 있어 상대적으로 협상력이 유지되는 편이다.
Citations