주요 공급사
사업보고서상 개별 부품·소재 공급사명은 구체적으로 식별되지 않았다(미확인). 주요 원재료는 비전카메라·광학부품·기계가공 부품 등이며, 계열사 (주)엔테크시스(구 라경엔지니어링)가 자동화설비 부품 가공 등에서 그룹 내 협력 관계에 있다.
주요 고객사
| 고객 유형 | 고객사 | 매출 비중 | 비고 |
|---|---|---|---|
| B2B (2차전지 셀 제조사) | A고객 (사명 비공개) | 46.56% (2025) | 연결 매출 227.4억 원, SK온 1차 협력사 등록(2024.11) 등 정황상 국내 대형 배터리셀 제조사로 추정(미확인) |
| B2B (2차전지 셀 제조사) | B고객 (사명 비공개) | 27.84% (2025) | 연결 매출 136.0억 원 |
계열·투자 관계
| 대상 | 관계 | 지분율 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 엔테크시스 | 종속회사 | 80.00% | 구 라경엔지니어링, 2024.05 경영권 인수, 2025년 자본잠식 |
| 엔메카시스 | 관계기업(지분법) | 31.6% | 2025.05 유상증자로 지분 확대(16.4%→31.6%), 최대주주 특수관계인 지분 포함 시 56.2%이나 지배력 미달로 연결 제외 |
| 갑진 | 투자·거래처 | 14.13% (2022.04 투자) | 특수관계자 거래(검사포장 제작 등) 존재. 임원(최기·김창원·이성훈·정주형)이 2025년 갑진에서 엔시스로 이직 |
| 씨에이티빔텍 | 투자 | 12.5% (2023.07 투자) | 2025.06 이사회에서 상환전환우선주 매각 승인 |
| N-sys HUNGARY kft. | 해외 종속법인 | 100% | 헝가리, 2020.01 설립 |
| NSYS USA INC | 해외 종속법인 | 100% | 미국, 2021.05 설립 |
| NSYS USA TENNESSEE INC | 해외 종속법인 | - | 미국 테네시주, 2023.07 설립 |
협상력 분석
공급사 협상력: 개별 부품 공급사 정보가 제한적이어서 판단 근거 부족(미확인).
고객사 협상력: 상위 2개 고객이 2025년 연결 매출의 74.4%를 차지하는 고도 집중 구조로, 고객사(대형 배터리셀 제조사)에 대한 엔시스의 협상력은 상대적으로 낮은 것으로 판단됨. 고객사의 설비투자 축소 시 실적 타격이 즉각적으로 반영되는 구조.