사업 개요
주식회사 엔시스(영문명: Nsys Co., Ltd.)는 2006년 1월 12일 설립된 머신비전 및 제조공정장비 전문기업으로, 2021년 4월 1일 코스닥시장에 상장하였다. 충청남도 아산시 음봉면 스마트산단3로 18에 본사를 두고 있다.
핵심 사업은 2차전지 배터리 전체 제조공정(① 전극공정 ② 조립공정(Packaging) ③ 활성화공정(상온/고온 Aging, 충방전, 디게싱, 출하 Aging) ④ 모듈 및 Pack공정)에 걸친 비전검사장비와 2차전지 셀·모듈 제조 공정 장비를 고객 맞춤형으로 주문생산·납품한다. SK온 1차 협력사로 등록되어 있으며(2024.11), 산업통상자원부 국책과제(전고체 배터리 개발, 2024.09 협약)에도 참여하고 있다.
2025년 6월 포메이션사업부, 2026년 2월 믹싱사업부를 신설하며 2차전지 후공정·소재 영역으로 사업을 확장 중이다. 2024년 5월 (주)엔테크시스(구 라경엔지니어링)의 경영권 및 지분(67.82%→2024.06 유상증자로 80.00%)을 취득했고, 미국(NSYS USA INC, NSYS USA TENNESSEE INC), 헝가리(N-sys HUNGARY kft.) 법인 등을 통해 해외 진출도 진행 중이다.
정관상 목적사업에 2026년 3월 정기주총 승인을 전제로 전기자동차 배터리 설비, 신재생에너지 설비, 에너지저장장치(ESS), 이차전지 소재·부품·시스템 제조 등을 추가할 예정이다.
재무 하이라이트 (연결)
| 연도(기) | 매출 (억 원) | 영업이익 (억 원) | 순이익 (억 원) | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 18기 (2023) | 512.3 | 18.5 | 22.5 | 3.6% |
| 19기 (2024) | 629.0 | 104.5 | 99.8 | 16.6% |
| 20기 (2025) | 488.4 | -61.1 | -68.4 | -12.5% |
2025년(20기)에는 매출 감소와 함께 영업손실(-61.1억 원)·순손실(-68.4억 원)로 전환되었다. 연구개발비/매출액 비율은 6.18%(2025)로 전년(1.86%) 대비 크게 상승했다.
지역별 매출(2025년, 연결): 대한민국 268.5억 원, 아메리카 168.1억 원, 유럽 33.0억 원, 아시아 18.9억 원.
주요 고객 집중도(2025년, 연결 기준 매출 10% 이상): A고객 227.4억 원(46.56%), B고객 136.0억 원(27.84%) — 상위 2개 고객에 대한 매출 의존도가 74.4%에 달함.
사업 부문
- 엔시스 2차전지 부문 — 매출의 사실상 전부(2025년 100.0%)를 차지하는 핵심 부문(비전검사장비 제품 매출 56.1%, 용역 매출 43.9%)
주요 주주
특수관계인(최대주주+대표이사) 합산 지분은 54.37%이며, 자기주식을 포함한 특수관계인 계 지분은 56.49%.
밸류체인
→ 엔시스 밸류체인
주요 상품
경영진
- 진기수 — 회장(사내이사), 창업주·최대주주. 2006~2024 대표이사 역임, 2025.01 회장 취임(2026.03.25 사내이사 사임 예정)
- 진승언 — 대표이사(사내이사), 2025.01.01 취임(진기수 회장의 子)
- 연일모 — 사내이사, 재무 총괄
- 원종성 — 사외이사, 감사위원회 위원장
- 정의훈 — 사외이사, 감사위원회 위원
- 한주희 — 사외이사, 감사위원회 위원
리스크
- 실적 급락: 2025년(20기) 연결 매출이 전년 대비 22.4% 감소(629.0억→488.4억 원)했고, 영업이익·순이익이 전년 흑자(104.5억/99.8억 원)에서 적자(-61.1억/-68.4억 원)로 전환됨
- 고객 집중 리스크: 상위 2개 고객이 연결 매출의 74.4%를 차지 — 특정 고객(2차전지 셀 메이커) 발주 축소 시 실적 변동성이 큼
- 신용등급 저하 이력: 기업신용평가 A-(2025.10 기준, 한국평가데이타)이나, 2025년 적자 전환에 따른 향후 등급 조정 가능성 — 엔시스 신용등급 참조
- 종속회사 손실: 2024년 인수한 (주)엔테크시스가 2025년 자본잠식(자본총계 -1.79억 원) 및 순손실(-12.0억 원) 상태
- 최대주주 연대보증: 신한은행·하나은행 등 회사 차입금에 대해 최대주주(진기수)가 연대보증을 제공 중 (총 차입 관련 보증 규모 약 88억 원 수준)
- 2차전지 업황 민감도: 고객사(배터리셀 제조사)의 설비투자 사이클에 실적이 크게 좌우되는 수주 기반 사업 구조
참고: 거래정지·관리종목 여부
사업보고서 제출일(2026.03.23) 기준 거래정지, 관리종목 지정, 회생절차 등 부실 징후는 확인되지 않았으며, 코스닥시장 상장이 정상적으로 유지되고 있음. 다만 2025년 영업손실·순손실 전환은 위 리스크에 명시함.