주요 공급사
- 원자재(소재, 도면품, 상용품, 오링류 등) 매입 — 2025년 17,414백만원, 다수 협력사(구입처 ‘A사 등’으로만 공시, 개별 명 미확인)
- RF머트리얼즈(지배기업)로부터 2025년 33,729천원 매입 — 특수관계자 거래
방산 특성상 체계종합업체(LIG넥스원 등)로부터 사업수량이 확정된 후 계약이 체결되어 안정적 발주 구조를 가지며, 해외구매·장납기 원자재는 사전 안전재고를 확보한다.
주요 고객사
- LIG넥스원 — 최대 고객사로 추정(2025년 매출액 10% 이상 고객 A사: 19,823백만원, 약 52%). 천궁-II(SA-MSAM/M-SAM 수출향) 안테나 조립체, P11E 구동기부품, 함정용전자전장비-II 환경제어장치 등 다수 공급계약 체결
- RFHIC(최상위지배기업) — 2025년 매출 4,064백만원(B사, 매출 10% 이상 고객), KSPA(천궁2)용 안테나조립체 부품 공급
- 원자현미경 대표기업 “P사”(민수) — 2002년부터 부품 공급, 2022년부터 시스템 조립(OEM) 방식으로 확장 (사명 미확인)
협상력 분석
- 고객 집중도 높음: 2025년 매출의 약 52%가 단일 고객(A사, LIG넥스원 추정)에 집중되어 있고, RFHIC向 매출까지 합산 시 상위 2개 고객 비중이 62% 이상으로 추정됨 — 고객 협상력이 상대적으로 우위.
- 공급사 대체 가능성: 커스터마이징 수주 기반 생산으로 표준화된 원재료 가격 추이 산출이 제한적이나, 수주계약 체결 시 원자재 수량·단가를 사전 확정해 원가 변동 리스크를 관리.
- 계열 거래: 최상위지배기업(RFHIC)·지배기업(RF머트리얼즈)과의 매출·매입 거래가 존재해 그룹 내 수직계열화 성격을 일부 보유.