주요 공급사
| 품목 | 공급사 | 의존도 | 비고 |
|---|---|---|---|
| XGSPON 웨이퍼 파운드리 | 삼성전자 | 높음 | 글로벌파운드리와 함께 XGSPON 위탁생산 |
| XGSPON 웨이퍼 파운드리 | 글로벌파운드리 | 높음 | XGSPON 위탁생산 (해외 파운드리, 미상장) |
| XGSPON 후공정 | GMT, 포트론 | 중간 | 패키징·테스트 외주 |
| 광트랜시버 생산 | 중국 외주업체(P社·O社·T社) | 높음 | 중국 내 가격 경쟁 심화 |
| 기가와이어·DVT 생산 | 티비엠 통신 | 중간 | 국내 외주생산 |
※ 회사는 반도체 설계 전문 팹리스로 별도 생산설비를 보유하지 않으며 외주 생산 비율 100%.
주요 고객사
| 고객 유형 | 고객사 | 매출 비중(2025년) | 비고 |
|---|---|---|---|
| 국내 통신서비스사 | KT | 광트랜시버·XGSPON 공급 | 국내 통신 3사 중 하나 |
| 국내 통신서비스사 | SK브로드밴드 | 광트랜시버·XGSPON 공급 | 국내 통신 3사 중 하나 |
| 국내 통신서비스사 | LG유플러스 | 광트랜시버·XGSPON 공급 | 국내 통신 3사 중 하나 |
| 글로벌 통신장비사(익명 E社) | E사 | 23.4% | XGSPON ASIC 설계·공급 계약(2차 230억 원, 2025.12 체결) 상대방으로 추정 |
| 글로벌 통신장비사(익명 A社) | A사 | 11.2% (2024년 56.7%) | XGSPON ASIC 1차 설계용역 주고객 |
| 하이패스 단말기 고객사(익명 S社) | S사 | 12.7% | 국내 완성차 다수 차종 적용 (2024년~) |
| 소형 녹음기(DVT) 고객사 | SPEECH PROCESSING SOLUTION(SPS, 유럽) | P사 매출에 포함 추정 | 20년 이상 거래, DVT 전량 유럽 수출 |
| PABX 교환기 반도체 고객사 | Ericsson | 기타에 포함 | 15년 이상 ASIC 공급 |
협상력 분석
공급사 협상력: 웨이퍼 파운드리(삼성전자·글로벌파운드리)에 대한 의존도가 높아 팹리스 기업 특성상 공급사 대비 협상력이 낮다. 광트랜시버는 중국 외주업체 간 가격 경쟁이 치열해 원가 절감에는 유리하나 품질·납기 리스크가 존재한다.
고객사 협상력: 소수 글로벌 통신장비사향 대형 ASIC 프로젝트에 매출이 집중되어(2024년 특정 고객사 매출 비중 56.7%) 고객 협상력이 매우 높고, 프로젝트 완료·개시 시점에 따라 매출 변동성이 크다. 반면 SPS·Ericsson·하이패스향 등 기타 SOC 고객군은 10~20년 이상 장기 거래로 관계가 안정적이다. 국내 통신 3사는 표준 인증을 통과해야 공급 가능해 신규 진입장벽이 높은 대신 기존 공급사에게는 안정적 채널이 된다.