핵심 수치 (연결 기준)
- 매출액: 165.5억원 (전년비 +20.49%)
- 영업손실: -83.4억원 (전년 -54.5억원, 적자지속)
- 당기순손실(지배지분): -81.2억원 (전년 -66.9억원)
- 자본금: 61.1억원, 발행주식총수: 12,223,224주
- R&D비용/매출액 비율: 29.6%(연결), 8,961.5%(별도, 줄기세포치료제 매출 극소액 기준)
주목할 변화
- 2025.03.31 정기주총에서 사내이사 홍기동, 사외이사 장정순 퇴임.
- 2025.06.25 최대주주와의 자회사(에스테팜) 신주인수권 매매 계약 승인.
- 종속회사 에스테팜 신주인수권 관련 대표이사 연대보증 지속.
- 2026.03.31 예정 정기주총에서 사외이사 이현수 신규 선임 예정, 사외이사 신종신 임기만료 사임 예정.
- 주가는 2025년 하반기 급등(7월 평균 20,610원 → 12월 평균 31,815원), 거래량도 크게 증가.
사업 부문별 요약
- 줄기세포치료제 부문(모회사 개별): 2025년 매출 106,998천원, 총매출의 0.65%(연결 조정 전 기준). CFC-FECS-DF 등.
- 의료기기 부문(종속회사 에스테팜): 2025년 매출 16,534,657천원, 총매출의 99.92%. HA필러 QT FILL이 매출의 90.02% 차지.
가이던스 및 전망
별도의 정량적 실적 가이던스는 공시되지 않음. 파킨슨병 치료용 세포치료제(A9 도파민신경세포 분화) 등 파이프라인 기술이전 계약(정액기술료 3억원 + 매출 마일스톤)이 진행 중.
리스크 요인
- 3개년 연속 연결 영업손실·순손실.
- 세포배양액 생산 가동률 2.8%(2025년)로 저조.
- 매출처 A·B 집중도(각 10% 이상), 익명 처리되어 구체적 거래처 식별 불가.
- 신주인수권부사채(제4회 등)에 대한 대표이사 연대보증 존재.
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/에스바이오메딕스-사업보고서-2025.12.md