핵심 수치

(연결 기준)

항목	금액 (억 원)	전년 대비
매출	191.69	+28.57%
영업이익	9.43	흑자전환 (전년 -6.44억)
순이익	6.69	-67.84% (전년 20.80억)
영업이익률	4.92%	+9.24%p

주목할 변화

2025년 중 엔드포인트 보안 기업 **주식회사 쏘마(SOMMA)**를 신규 자회사로 편입(연결대상 종속회사 3→4개). 네트워크~엔드포인트 통합 보안 포트폴리오 완성.
매출 191.69억원으로 전년 대비 28.6% 성장, 영업이익 9.43억원으로 흑자 전환(2024년 영업손실 6.44억원).
순이익은 6.69억원으로 전년(20.80억원, 일회성 이익 포함 추정) 대비 감소.
2023.05.19 코스닥 기술성장기업 특례상장.
안랩(주)과 2022.03 투자계약 및 전략적 MOU 체결, 현재 안랩 상무 류창하가 기타비상무이사로 재직 중.
매출집중: 단일 외부고객 2곳이 매출의 상당 비중 차지(당기 각 60.9억원, 18.4억원, 천원 단위 원문 기준 확인 필요).

사업 부문별 요약

단일 사업부문(정보보안 솔루션)이며, 매출유형별로는:

제품(온프레미스 어플라이언스, AIWAF/AISVA/AISWG 등): 88.5억원 (46.15%)
유지보수서비스: 22.3억원 (11.64%)
매니지드서비스: 13.7억원 (7.15%)
클라우드 보안 서비스(AIONCLOUD, SECaaS): 64.0억원 (33.40%)
상품·부동산임대 등 기타: 3.2억원 (1.66%)

가이던스 및 전망

2023년 상장 당시 추정치 대비 2025년 실적은 매출 59.6%, 영업이익 94.9%, 순이익 미달성 수준(추정 매출 474.1억원 대비 실적 191.7억원).
매니지드서비스 브랜드 ‘AIAssist’ 출시 예정.
해외(일본·미국·동남아·중동·아프리카 등) 파트너십 지속 확대 중.

리스크 요인

상장 당시 실적 추정치 대비 큰 폭 미달성(매출 이행률 59.57%) — 기술특례상장 기업의 추정치 괴리 리스크.
매출의 단일 고객 의존도 존재(상위 2개 고객이 매출의 상당 비중).
신용등급 BB+ (2025.04, 나이스평가정보) — 투기등급에 근접한 낮은 신용도.

Citations

원본: AnnualReport_MD/모니터랩-사업보고서-2025.12.md
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