동일제강 2025 사업보고서
원문: DART 전자공시 접수번호 20260323000811 (사업보고서 2025.12) 보기: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260323000811 결산기준일: 제66기 2025.12.31. K-IFRS 기준(연결대상 종속회사 없음 → 별도=연결 동일).
핵심 수치
K-IFRS 기준 (단위: 억 원). 원화 보고치를 억 원으로 환산.
| 항목 | 제66기(2025) | 제65기(2024) | 제64기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,473 | 1,511 | 1,808 |
| 영업이익(손실) | -35 | -58 | -29 |
| 당기순이익(손실) | +14 | -5 | -32 |
| 주당순이익(원) | 69 | -25 | -160 |
| 자산총계 | 1,764 | 1,718 | 1,792 |
| 자본총계 | 1,576 | 1,537 | 1,532 |
| 부채총계 | 188 | 181 | 260 |
- 3년 연속 영업적자(2025 -35억)이나, 적자폭은 전년(-58억) 대비 축소.
- 당기순이익은 14억 원으로 흑자 전환(투자·금융손익 기여로 추정). 부채비율 약 12%로 매우 낮은 무차입 우량 재무구조.
- 발행주식총수 20,300,360주(액면 500원, 자본금 101.5억). 차입 채무증권·CB·CP 발행 없음.
주목할 변화
- 본업 적자 지속·순익 흑자 전환의 괴리: 매출은 1,808억(2023)→1,511억(2024)→1,473억(2025)으로 2년 연속 감소. 영업적자는 이어지나 당기순이익은 2025년 +14억으로 전환.
- 주력 품목 PC강연선(선재) 급감: 선재 매출 비중 22.8%(2023)→18.3%(2024)→15.9%(2025). 중국 저가 수입 증가·국내 건설/SOC 부진으로 PC강연선 대폭 감산, 고수익 경강선·마봉강·세경봉으로 포트폴리오 전환 중.
- 자기주식 처분: 신탁 보유 자사주 1,327,000주를 2025.10.10 이사회 결의로 전량 처분(유동성 확보 목적).
- 최대주주 지분 확대: 특수관계인 에스폼(주)가 보유주식을 845만주(41.63%)→978만주(48.17%)로 확대, 최대주주측 합계 지분 57.07%→63.60%로 상승.
- 신용평가: 협력업체 등록용 단순신용평가 등급 BBB(2023·2024)→BB+(2025.04, (주)이크레더블)로 하락.
사업 부문별 요약
(제66기, 단위: 억 원 / 매출 비중) — 제품 매출 기준
| 부문 | 매출 | 비중 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 마봉(일반·스텐리스 마봉강) | 765 | 51.9% | 자동차·기계·전자 부품용 BAR |
| 세경봉(알루미늄 세경 연속주조봉) | 475 | 32.2% | 자동차 경량화 단조용 소재(L/ARM 등) |
| 선재(PC강연선·경강선·도금선) | 234 | 15.9% | 콘크리트 보강용 강선 등 |
| 합계 | 1,473 | 100% | — |
- 시장점유율(2025): 선재 7.9%(국내 4위권), 스텐리스 마봉강 29.5%, 세경봉 L/ARM원소재 35%.
- 내수:수출 비중 평균 약 98:2로 내수 절대 비중. 안성공장·포항공장 운영.
가이던스 및 전망
- 명시적 수치 가이던스 없음. PC강연선 저가시장 탈피·고부가 경강선/마봉강 확대, 전기차 경량화 수요 대응(알루미늄 세경봉 Capa 증설)을 성장축으로 제시.
- 철강 수요 전년比 +1.3% 성장 전망(세계철강협회 인용), 단 중국 공급과잉·미국 관세·건설 내수 침체로 선재시장 회복은 제한적.
리스크 요인
- 본업 수익성 악화: 3년 연속 영업적자. 중국산 저가 PC강연선 유입에 따른 출혈경쟁.
- 전방산업 경기 민감: 건설·SOC·자동차 수요에 매출 직결(내수 98%).
- 원재료 가격 변동: WIRE ROD(선재) 가격은 철광석·포스코 등 고로업체 가격에 연동(대부분 전방 전가 가능). 알루미늄 잉곳은 LME 시세 연동.
- 지배구조 집중: 최대주주측 지분 63.6%(에스폼 48.17%)로 소액주주 견제력 제한.
Citations
- 동일제강 2025 사업보고서 (
dart_pipeline/dart_md/KOSPI/002690_동일제강_2025.md)- 회사의 개요(I장), 사업의 내용·시장점유율·제품별 매출(II장), 요약재무정보(III.1), 배당(III.6), 주주현황(VII), 임원·보수(VIII)
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