핵심 수치
- 매출액: 259.9억 원 (전년 238.0억 원 대비 +9.2%)
- 영업이익: 7.1억 원 (전년 영업손실 15.5억 원 → 흑자전환)
- 당기순이익: 6.0억 원 (전년 순손실 17.7억 원 → 흑자전환)
- 자산총계: 579.8억 원 / 부채총계: 225.6억 원 / 자본총계: 354.2억 원
- 발행주식총수: 3,800,000주 (액면 500원), 자본금 19억 원
주목할 변화
- 2025년 매출은 전년 대비 9.18% 증가한 259.9억 원. 수출이 27.9억 원 증가한 반면 내수는 3.3억 원 감소.
- 매출총이익 증가(+23.9억 원)에 판관비 증가(+1.2억 원)를 상쇄하고 영업이익이 전년 대비 22.7억 원 개선되며 2년 연속 영업적자에서 흑자로 전환.
- 신용등급: 한국기업데이터 기준 A(-) (2023.6) → BBB(+) (2024.6) → BBB(0) (2025.6)로 하향 추세.
- 보고기간 후 중요 사건: 2026년 3월 9일 최대주주 이동규·이훈구(합산 지분 38.60%, 1,466,740주)가 주식회사 인실리코와 주식양수도 계약 체결(총 양수도금액 161.3억 원). 계약금 2026.3.9 지급, 잔금 2026.3.31까지. 정기주주총회에서 인실리코 지정 이사 선임으로 경영권 이전 예정 — 최대주주가 인실리코로 변경될 예정(2025.12.31 기준 재무제표에는 미반영, 참고사항으로만 기재).
- 신규 품목허가: Y280계열 저병원성 H9N2형 조류인플루엔자 예방백신이 2025.12.31 품목허가 승인.
사업 부문별 요약
단일 부문(동물용의약품)이며 제품 포트폴리오는 특정 품목 편중이 적음(최상위 개별 제품 점유율 5~10%대):
- 구제역 백신: 48.3억 원 (18.6%)
- 대성 지속성PPS주: 11.1억 원 (4.25%)
- 대성 강력피린주: 7.1억 원 (2.74%)
- 대성 단열 피그백: 1.0억 원 (0.39%)
- 기타 백신·항생제·구충제·영양제 등 150여종: 192.4억 원 (74.0%)
판매경로: 국내 대리점(50.7%), 전국 농협 단일계약(10.7%), 조달청(백신 2.7%+구제역백신 7.9%), 수출 직접판매(28.1%, 파키스탄·베트남·러시아 등 8개국).
가이던스 및 전망
- 별도 수치 가이던스 공시 없음. 수출 비중 확대 추세(28% → 지속 증가 전망) 및 신규 백신(H9N2 조류인플루엔자, 돼지 마이코플라즈마 유행성폐렴, 자돈설사, 닭 전염성빈혈, PRRS 사독백신) 파이프라인 다수 진행 중.
- 국내 동물용의약품 시장은 성숙기 진입, 항생제 규제·수의사 처방제 등으로 경쟁 심화 예상. 해외시장 공략이 핵심 성장동력으로 제시됨.
리스크 요인
- 최대주주 변경(인실리코 지정 이사 선임 예정)에 따른 경영권 이전 불확실성.
- 신용등급 3년 연속 하락 추세(A(-) → BBB(0)).
- 구제역·고병원성 AI 등 가축전염병 발생 빈도에 따른 매출 변동성.
- 원재료 상당 부분 수입 의존(Dihydrostreptomycin, Penicillin G Procaine 등 중국 수입).
Citations
- 대성미생물 2025년 사업보고서(제60기), source_documents/AnnualReport_MD/대성미생물-사업보고서-2025.12.md