핵심 수치
연결 기준 (단위: 백만 원)
| 구분 | 제27기(2025) | 제26기(2024) | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 187,706 | 165,579 | +13.4% |
| 영업이익 | 5,813 | 5,944 | -2.2% |
| 당기순이익 | 6,190 | 6,121 | +1.1% |
| 자산총계 | 212,102 | 239,349 | -11.4% |
| 자본총계 | 143,308 | 149,740 | -4.3% |
- 별도(개별) 기준 지배기업 MDS테크 매출은 125,609백만 원(구성비 66.41%), 전기 대비 +15.0%, 영업이익 6,595백만 원(+44.3%).
- 연구개발비/매출액 비율은 0.86%(전년 1.27%).
주목할 변화
- 알파녹스 매각: 2025년 7월 29일 주요 종속회사 ㈜알파녹스 지분 전량(34.32%) 매각으로 연결범위 제외. 솔고파이오일렉·솔렌도스·Solco Biomedical Corporation도 함께 연결 제외.
- 롤러스 신규연결: 당기 중 신설.
- AI 인프라 수요 확대 및 자동차 전장 시장 성장이 핵심 사업(MDS테크 부문)의 매출 성장을 견인.
- 최대주주 ㈜플레이그램의 지분율이 25.20% → 25.50%로 소폭 증가(전환사채 콜옵션 행사, 2025.12.15 보통주 1,033,880주 발행).
- ㈜안컴퍼니(최대주주 특수관계인) 보유 지분 507,000주(0.55%)를 최대주주 플레이그램이 전량 매수.
사업 부문별 요약
(단위: 백만 원, 2025년도 매출 기준)
| 부문 | 매출액 | 구성비 | 영업손익 |
|---|---|---|---|
| MDS테크(지배기업) | 125,609 | 66.41% | 6,595 |
| MDS인텔리전스 | 23,081 | 12.20% | 2,361 |
| 텔라딘 | 14,653 | 7.75% | (159) |
| 해외자회사 | 23,968 | 12.67% | 1,080 |
| 국내자회사 | 1,825 | 0.96% | (4,005) |
| 연결조정 | (1,430) | -0.76% | (59) |
| 합계 | 187,706 | 100.00% | 5,813 |
품목별 구성(연결, 2025): 임베디드 SW 개발솔루션 19.0%, 임베디드 시스템 SW 34.0%, 산업자동화 솔루션(기타) 18.1%, 기타 28.8%.
가이던스 및 전망
- 별도 명시적 실적 가이던스는 없음. AI 하드웨어 플랫폼, 자율주행·인포테인먼트 솔루션 수요 대응 강화 및 연결기업 내 사업구조 효율화·수익성 개선을 지속 추진한다고 서술.
리스크 요인
- 매출 성장에도 판매관리비 증가 및 일부 자회사(국내자회사 부문 등) 손실 확대로 연결 영업이익 소폭 감소.
- 국내자회사 부문 영업손실 4,005백만 원으로 확대(전기 1,852백만 원 손실).
- 신용등급이 평가기관별로 상이(A~BBB 범위)하며 절대 등급 수준이 높지 않음.
- 최대주주 플레이그램 자체의 연결 실적이 MDS테크 부문에 크게 의존하는 구조적 리스크(역의존 관계) 존재.
Citations
- MDS테크 2025 사업보고서 (제27기), source_documents/AnnualReport_MD/MDS테크-사업보고서-2025.12.md