핵심 수치
(연결재무제표 기준, 단위: 억 원)
| 항목 | 금액 | 전년(2024) 대비 |
|---|---|---|
| 매출액 | 18,824 | -3.8% (19,563 → 18,824) |
| 영업이익 | 1,681 | +33.3% (1,261 → 1,681) |
| 세전이익 | 1,688 | +46.7% |
| 당기순이익(연결) | 1,175 | +29.7% |
| 지배기업 소유주지분 순이익 | 989 | +31.0% |
| 기본주당이익(EPS) | 3,646원 | +35.3% |
매출은 소폭 감소했으나 영업이익·순이익은 큰 폭으로 개선. 자산총계 3조 267억 원, 자본총계 1조 8,468억 원, 부채비율 약 64%, 유동비율 약 161%.
주목할 변화
- 영업이익이 2023년(574억 원) → 2024년(1,261억 원) → 2025년(1,681억 원)으로 2년 연속 큰 폭 개선.
- 자기주식 취득을 4차례(2025년 6~9월, 합계 약 150억 원) 실시하며 주주가치 제고에 적극적. 자기주식 보유비율 8.80%(2,574,386주)까지 확대.
- 최대주주(구본걸 외 20명) 지분율이 55.08% → 57.48%로 증가(지배력 강화).
- 신규 연결: 농업회사법인 한반, 엠지푸드솔루션(주)(2025.08 인수), 마르쉐인터내셔날(주), (주)미라벨컴퍼니, 스마트네이처투자조합1호. 연결제외: 구르메에프앤드비코리아(주)(엘에프푸드에 피합병), 코람코Pre-IPO 사모투자신탁 22호(청산).
- 케이스퀘어데이터센터피에프브이(주) 데이터센터가 2025년 6월 준공, LG유플러스가 2025년 10월부터 운영 개시 — 신규 임대수익원 확보.
- 사외이사 이억원 중도사임(2025.08.14) 후 법원 결정으로 윤창호 사외이사 겸 감사위원 선임(2025.10.17). 2026년 3월 26일 정기주주총회에서 감사위원회 감사위원인 사외이사 후보 윤창호(재선임), 사외이사 후보 한재훈(신규) 선임 예정.
- 최대주주 및 특수관계인(21명) 세부 지분·구본걸 회장 등 등기임원 6인·미등기임원 14인 현황, 개인별 보수(구본걸 1,910백만·오규식 1,526백만·김상균 1,125백만 등), 계열회사 60개사 상세·타법인출자 현황(42개사, 기말장부가액 1,014,188백만 원) 등이 이번 원본 교체로 신규 확인됨(이전 손상본에서는 누락).
사업 부문별 요약
- 패션사업 (매출비중 72.4%): LF 본체(닥스·헤지스·질스튜어트 등), 막스코(막스마라 수입), 씨티닷츠(던스트), 비알케이컴퍼니, 트라이씨클(온라인몰).
- 금융사업 (매출비중 10.3%): 코람코자산신탁(리츠 AMC·신탁), 코람코자산운용(집합투자), 엘에프인베스트먼트(신기술사업금융), 코크렙안양(물류센터 임대), 케이스퀘어데이터센터피에프브이(데이터센터 임대).
- 식품사업 (매출비중 16.7%): 엘에프푸드(모노마트·하코야·한반 등 식자재 유통·HMR), 엠지푸드솔루션(소스·시즈닝 제조).
- 기타사업 (매출비중 0.6%): 동아티브이·뉴폴라리스 등 방송업.
가이던스 및 전망
- 2026년 상반기(1~6월) 자기주식 취득 계획: 70억 원(약 355,149주). 하반기 추가 80억 원(약 405,885주) 계획. 처분·소각 계획은 미확정이며, 개정 상법(제341조의4 등)에 따라 추후 소각 또는 주총 승인 거쳐 결정.
- 케이스퀘어데이터센터피에프브이는 준공 후 임대수익·배당수익을 재원으로 LF 주주 배당 재원화 계획.
- 코크렙안양 물류센터는 상온·저온 복합 물류센터로 재건축 완료, 안정적 임대수익 창출 중.
리스크 요인
- 환율변동 위험(해외 구매·해외 자회사 외화자산), 통화선도 등 파생상품(48건)으로 부분 헤지.
- 시장금리 변동 및 신용위험(운용자산 관련).
- 패션업은 브랜드별 경쟁강도·소비 트렌드 변화에 민감, 시장점유율 객관적 산정이 어려움.
- 물류센터·데이터센터 부동산 개발사업은 자본집약적이며 경기·금리 변동에 민감.