핵심 수치 (연결 기준)

항목	2025년(제44기)	2024년(제43기)	2023년(제42기)
매출액	4,638억원	3,905억원	4,851억원
영업이익	479억원	244억원	396억원
당기순이익	326억원	210억원	284억원

매출액 전년 대비 +18.8%, 영업이익 +96.2%, 당기순이익 +55.7%.
수출 비중 약 92% (미주 시장 위주 수주 증가가 성장 견인).
연구개발비/매출액 비율 0.67% (전년 0.74%, 전전년 0.65%).

주목할 변화

2025.08.27 제2회 무기명식 무보증 사모 교환사채 발행(151억원), 자기주식 일부(1,248,388주)를 교환대상으로 지정.
2025.09.05 자기주식 449,645주 이익소각 — 발행주식총수 22,482,268주 → 22,032,623주로 감소.
태국법인(JINSUNG T.E.C. THAILAND) 2025년 중 총 492억원 누적 출자, 2026년 공장 완공·양산 개시 예정.
인도법인(JINSUNG UNDERCARRIAGE INDIA) 2024년 설립, 지분 99.99% 보유.
대표이사 체제: 윤성수·윤준수 공동대표이사(2019.03.26~), 최대주주는 오너 3인 합산 약 37.3%(윤우석 15.0%, 윤성수 11.4%, 윤준수 10.9%).

사업 부문별 요약

단일 사업부문(건설중장비 부품, Under-carriage) — 매출액 4,638억원(비중 100%). Roller류(Idler, Sprocket 포함) 및 Track Link A’SSY가 주요 제품.

가이던스 및 전망

미주 시장 위주 수주 증가로 생산실적 전년 대비 +16.06%(359,137백만원).
평균 가동률(연결) 77.3%, 중국 연대공장 94.3%, 중국 상주법인 88.3%, 본사 65%.
태국 공장 2026년 완공·양산 개시로 생산능력 추가 확대 예정.

리스크 요인

매출의 92%가 수출로 환율 변동 및 원재료(철강재) 가격 변동 리스크에 노출.
매출처 집중 — Caterpillar, Hitachi, HD건설기계, 밥캣 등 소수 글로벌 중장비 업체에 의존.
해외 자회사(중국 2개, 미국, 태국, 일본, 인도) 다수 운영에 따른 환리스크·현지 규제 리스크.
교환사채 발행에 따른 잠재 희석 리스크(자기주식 처분 예정 수량 1,123,218주).

Citations

source_documents/AnnualReport_MD/진성티이씨-사업보고서-2025.12.md