핵심 수치 (연결 기준)
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 755 | -42.6% (-561억 원) |
| 영업이익 | 19 | -90.3% |
| 당기순이익 | 37 | -81.8% |
| 영업이익률 | 2.6% | 전년 15.3% 대비 급락 |
주목할 변화
- 2025년 연결매출 755억 원으로 전년(1,316억 원) 대비 42.6% 감소. 차기 국방광대역 통합망 관련 장비구축사업(2023.07~2024.09) 매출 799억 원 중 일부가 전기 상반기에 인식된 기저효과가 주 원인.
- 종속회사 변동: (주)아이스톰(62% 지분 취득, 방산·통신장비), (주)비제이커넥트(100% 지분 취득, 네트워크 통합서비스) 신규 편입. (주)스타트아트코리아는 2025년 5월 파산선고로 종속회사 제외(청산 진행 중).
- 최대주주는 2024년 1월 세티밸류업홀딩스 유한회사에서 넷솔루션즈홀딩스 주식회사(26.31%)로 변경. 2025년 11월 최대주주 보유주식 담보제공에 따른 최대주주 변경 가능성이 있었으나 차입금 일부 상환으로 해소됨.
- 신용등급: NICE평가정보 BBB+ (2025.04.10, 상향, 전년 BBB).
- 2026년 3월 정기주주총회 예정 등기임원 선임: 김광수(대표이사 재선임), 이관호((주)아이스톰 대표이사), 황지현(상근감사).
사업 부문별 요약
- 전송사업(POTN 등): 광패킷전송장비(MSPP·PTN·SPN), 액세스게이트웨이, 셀룰러 IoT 등. 매출의 대부분 차지 (제품매출 71.3%).
- OLED 소재사업: OLED 디스플레이 유기물소재를 중국 디스플레이 제작업체에 납품 (매출 비중 6.5%).
- 방산·통신(아이스톰): 5G 이동통신 중계기 제어부, 국방 IoT 자원관리시스템, 위성·레이다용 전원제어기.
- 네트워크 통합서비스(비제이커넥트): 공공기관·기업 대상 맞춤형 네트워크 구축 및 컨설팅.
가이던스 및 전망
양자키분배(QKD), 양자암호통신(QENC), 양자내성암호(PQC) 기술 자체개발을 통한 공공·국방 보안통신 분야 사업 확대 계획. 5G 특화망 IoT 모듈 및 지능형 기술 융합을 통한 공공·B2B 시장 진입 추진.
리스크 요인
- 대형 단일 수주(국방 통합망 등)에 따른 매출 변동성.
- 최대주주 넷솔루션즈홀딩스의 지분 담보제공으로 인한 최대주주 변경 가능성(2025년 11월 일부 해소).
- 종속회사(스타트아트코리아) 파산 등 자회사 리스크.
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/우리넷-사업보고서-2025.12.md - 기업 페이지