핵심 수치 (연결기준)
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 35.7 | +6.3% |
| 영업손실 | -98.5 | 적자 축소 |
| 순손실(지배지분) | -157.1 | 적자 확대 |
| 영업이익률 | -276.1% | - |
별도기준 매출 35.67억 원(전년 대비 6.39%↑), 별도 영업손실 99.4억 원(전년 대비 14.8%↑), 별도 당기순손실 134.2억 원(전년 대비 9.1%↑).
주목할 변화
- 2025년 6월 4가 수막구균 접합백신 ‘EG-MCV4’ 국내 임상 2/3상 시험계획(IND) 승인
- 2025년 5월 엠브릭스(주)와 재조합 보툴리눔 톡신 ‘EG-rBTX100’ 기술이전 계약 체결(미용 용도 전 세계 독점 개발·판권)
- 2025년 국내외 5개사(한국비엠아이, 알엔에이진, 마이크로유니, 메디치바이오 등) 컨소시엄으로 질병관리청 ‘팬데믹 대비 mRNA 백신개발 지원사업’ 선정
- 2025년 12월 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자(16,200,000주) 실시
- 2025년 2월 24일 김달현 사외이사 사임 → 현재 사외이사 0명
- 매출은 전년 대비 증가했으나 순손실은 확대(지배기업소유지분 기준 -157억 원, 기타비용·금융비용 증가 영향)
사업 부문별 요약
- 바이오 파이프라인(연구개발): mRNA COVID-19 백신(Capless saRNA), AAV 기반 황반변성·당뇨망막증 유전자치료제, EG-MCV4(수막구균 백신), EG-rBTX100(보툴리눔 톡신) — 모두 비임상~임상 2/3상 단계, 매출 기여는 아직 없음(라이센싱 기술료 수입 2025년 0원)
- 의약품 도매·유통: 고순도 히알우로니다아제, 수술용 지혈제 등 전문의약품 도매 — 매출 28.99억 원(2025년, 전체 매출의 약 81%)로 회사의 주력 매출원
가이던스 및 전망
- EG-MCV4: 임상 완료 후 2028년부터 국내 군 조달 시장 및 중남미(PAHO)·동남아 진출 목표
- EG-rBTX100: 2027년부터 임상 수행 계획, 글로벌 라이센싱 아웃 병행 추진
- 한국비엠아이와 공동 개발 중인 눈꼬리주름 치료제(BMI4006) 2026년 중 출시 목표
- mRNA COVID-19 백신: 2028년 임상 3상 완료 및 품목허가 목표
리스크 요인
- 3개년 연속 대규모 영업손실·순손실, 연구개발비/매출액 비율 170.79%로 높은 자금 소요
- 주요 파이프라인이 초기~중기 임상 단계로 상업화 지연·실패 리스크
- 최대주주(한국비엠아이) 및 특수관계자와의 거래·개발 협력 의존도 높음
- 사외이사 부재로 이사회 독립성 관련 지배구조 리스크
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/아이진-사업보고서-2025.12.md - 기업 페이지