핵심 수치
(연결 기준, 단위: 백만 원)
| 항목 | 제29기(2025) | 제28기(2024) | 제27기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 687,200 | 625,716 | 618,923 |
| 영업이익 | 49,113 | 36,953 | 39,958 |
| 당기순이익 | 28,339 | 33,848 | 30,441 |
(별도 기준, 단위: 백만 원)
| 항목 | 제29기(2025) | 제28기(2024) | 제27기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 667,979 | 613,727 | 603,890 |
| 영업이익 | 49,197 | 37,676 | 38,505 |
| 당기순이익 | 28,428 | 34,414 | 29,225 |
- 최대주주: (주)이마트 — 보통주 6,131,700주, 지분율 43.86%(2025년 4월 자기주식 무상감자로 40.16%→43.86% 상승)
- 신용등급: AA0(나이스평가정보, 2025.06.20 정기평가, 3년 연속 유지)
- 자기주식 1,287,640주 소각(2025.4.29), 발행주식총수 15,268,540주→13,980,900주로 감소
주목할 변화
- 연결 매출은 사상 최대(6,872억 원)를 기록했으나 영업이익률은 전년 대비 개선(5.9%→7.1% 수준)되었고 순이익은 오히려 소폭 감소(전기 338억→당기 283억)
- 2025년 11월 전기차충전사업 자산을 지에스차지비㈜에 양도 계약 체결(양도 예정일 2026.3.31) — 2024년 6월 이마트로부터 인수했던 사업을 재매각
- 2025년 4월 본점 소재지 이전(서울 중구 남대문시장 10길 2 메사빌딩 → 서울 강남구 테헤란로 231 센터필드 EAST 24층)
- 2025년 3월 정기주총에서 대표이사 교체: 형태준 사임 → 양윤지 신규 선임(현 대표이사 겸 이사회 의장)
- 최대주주 이마트와의 특수관계자 거래 비중이 매우 높음(IT서비스 제공 계약 등, 2025년 매출거래 1,715억 원)
사업 부문별 요약
3개 영업부문(연결 기준 매출 비중, 2025년):
- IT서비스 — 419,373백만 원 (61.0%): 시스템운영(SM)·시스템개발/통합(SI)·정보보안·클라우드(POS/멤버십, MSP, 프라이빗클라우드, 데이터센터)·디지털공간서비스(스마트리테일, 스마트인프라)·AI(챗봇, 수요예측, RPA 등)
- IT유통 — 197,162백만 원 (28.7%): DW·UI/UX플랫폼·서버/스토리지·보안·모바일 장비 솔루션 총판 유통, 통신상품·게임기기·IT기기 유통
- IT정보서비스 — 51,444백만 원 (7.5%): eCvan·eCtax·Good-MD(ASP)·Mobile DM 등 정보서비스, 교육서비스
- 종속회사 플그림(온라인 커머스 시스템 구축) — 21,089백만 원 (3.1%)
가이던스 및 전망
- 2025년 IT 시장 성장 정체 속 주요 고객사(이마트·신세계 계열)의 IT 투자 축소·지연으로 어려움을 겪음
- 시스템 운영 안정성·정보보안 중요성 강조
- 전기차충전 사업은 2026년 3월 매각 완료 예정으로 사업 포트폴리오에서 제외될 전망
리스크 요인
- 최대주주(이마트) 및 계열사向 매출 의존도가 높아 계열 IT 투자 정책 변화에 실적이 민감
- IT서비스 매출은 진행기준 수익인식이 적용되어 감사인의 핵심감사사항으로 매년 지적(수익인식의 정확성 및 발생사실)
- 신세계건설 발행 금융자산 관련 손상평가 이슈(전기 감사보고서 핵심감사사항)
Citations
- 신세계I&C 2025 사업보고서 (원본: source_documents/AnnualReport_MD/신세계I&C-사업보고서-2025.12.md)