핵심 수치 (연결 기준, 제41기 / 2026년 3월 결산)

구분	제41기(당기)	제40기(전기)	제39기(전전기)
매출액	6,595억 원	6,262억 원	5,682억 원
영업이익	350억 원	420억 원	357억 원
당기순이익(지배주주)	390억 원	212억 원	183억 원

별도 기준: 매출액 3,511억 원, 영업이익 218억 원, 당기순이익 341억 원.

주목할 변화

매출은 전기 대비 5.3% 증가했으나 영업이익은 350억 원으로 전기(420억 원) 대비 감소(영업이익률 하락).
2025.08.05 한국신용평가로부터 회사채(선순위) 신용등급 BB→BB(변동 없음, 평가기관 변경 및 재평가), 직전 NICE신용평가 BB-에서 한국신용평가 BB로 소폭 개선.
2025.01.17 예산공장 신설.
2025.08.20 서스틴베스트 ESG 평가 최고등급(AA) 획득, 2025.09.30 TISAX 정보보안 인증 취득.
최대주주 이은우 외 특수관계인 지분 22.28% (전기 22.12%에서 소폭 증가), 이은우 개인 지분은 14.51%→12.37%로 축소되고 아들 이승재 지분이 7.17%→9.31%로 확대됨(가족 간 지분 이동).

사업 부문별 요약

자동차부품 부문(매출 비중 약 92.8%): DOOR FRAME, SEAT FRAME, CHANNEL, IMPACT BEAM, BUMPER BEAM, COWL CROSS MEMBER, BATTERY FRAME 등. 주요 고객은 현대·기아자동차, 한국GM, KG모빌리티.
강관 부문(매출 비중 약 4.5%): 산업용 강관(PIPE) — 건설·부품용, 일반 시판.
고객 집중도: 연결 기준 현대기아자동차 및 특수관계자 그룹向 매출이 전체의 87.8%(당기) 차지 — 단일 고객 의존도 매우 높음.

가이던스 및 전망

전기차용 BATTERY FRAME 개발·생산 확대, 차량 경량화 신소재(초고장력강 롤포밍 기술) 적용 지속.
미국(조지아·앨라배마), 유럽(체코·슬로바키아), 브라질, 멕시코, 중국 등 해외 생산기지를 통한 글로벌 OEM 수주 확대 전략.
현지 생산 비중 확대를 위한 설비투자 검토 중(미국 트럼프 2기 행정부의 자국산업 보호정책 대응).

리스크 요인

현대기아차 그룹 매출 의존도 88% 수준으로 고객 집중 리스크 큼.
완성차 업체의 생산·판매 실적에 연동되는 전방산업 경기민감성.
원재료(철강 코일) 가격 변동 리스크(다만 주요 원자재를 현대기아차·한국지엠으로부터 일괄 공급받아 안정적).
해외 다수 종속법인(미국·유럽·중남미·중국) 운영에 따른 환율·현지 규제 리스크.

Citations

source_documents/AnnualReport_MD/동원금속-사업보고서-2026.03.md