핵심 수치
(단위: 억 원, 연결 기준)
| 구분 | 제52기(2025) | 제51기(2024) | 제50기(2023) |
|---|
| 매출액 | 16,044 | 15,191 | 15,881 |
| 영업이익 | 431 | 363 | 111 |
| 당기순이익(지배주주) | 292 | 252 | 120 |
| 자산총계 | 8,246 | 7,738 | 8,335 |
| 자본총계 | 5,526 | 5,348 | 5,193 |
| 기본주당순이익(원) | 608 | 525 | 250 |
| 부채비율(별도) | 39.75% | 36.00% | - |
- 발행주식총수 49,678,843주(보통주), 자기주식 1,730,148주(3.48%)
- 최대주주: 농협경제지주 (지분율 56.00%, 27,820,149주)
- 대표이사: 김창수 (2024.03.22 취임)
주목할 변화
- 매출액 전년 대비 5.6% 증가(15,191억→16,044억), 영업이익 18.9% 증가(363억→431억)
- 비료화학사업부문: 내수·수출비료 판매 확대, 판매가격 인상으로 매출 5.2%↑, 영업이익 5.5%↑(502억)
- 유류사업부문: 판매량은 증가했으나 마진 축소·비축용 등유 사업 축소로 영업이익 적자 전환(-0.1억)
- 종속회사 NES머티리얼즈(반도체용 황산): 매출 91.8억, 영업손실 72.6억(초기 가동 손실)
- 원재료비: 유황 전년 대비 229% 급등(인도네시아 니켈 제련 수요 확대), 요소 35% 상승
- 2025년 12월 24일 기타비상무이사 임규원 사임, 2025년 8월 임시주총에서 기타비상무이사 5인 신규 선임(윤석배·이화준·손정신·권태식·강신학)
- 정관 변경(2026.03.27 예정): ‘사외이사’ 명칭을 ‘독립이사’로 변경, 선임비율 확대
사업 부문별 요약
| 부문 | 매출액(억원) | 비중 | 영업이익(억원) | 자산(억원) |
|---|
| 비료화학사업 | 10,298 | 64% | 504 | 7,265 |
| 유류사업 | 5,654 | 35% | -0.1 | 318 |
| 반도체용 황산(NES머티리얼즈) | 92 | 1% | -72.6 | 663 |
- 비료: 내수 시장점유율 42.5%, 국내 45.3만톤(3,227억원)·해외 59.6만톤(3,557억원) 판매
- 화학제품(암모니아·황산 등): 국내외 67만톤 판매, 3,564억원
- 유류: 정유사(S-OIL 등)로부터 매입 후 재판매, 451천KL(5,654억원)
- 최대 매출처: 농협경제지주(전체 매출의 43%, 특수관계자)
가이던스 및 전망
- 국내 비료 시장은 경지면적 감소로 정체되나 기능성·원예용 비료 등 고수익 비종 중심 성장 전략
- 국제비료가격 하락 추세, 원재료(암모니아·요소·인광석·염화칼륨·유황) 국제 시황 연동
- 호주 검역인증 골드 1등급 갱신 심사 완료(2025.12), 결과 발표 대기
리스크 요인
- 원재료 전량(유황 제외) 해외 수입 의존 → 국제가격·환율 변동 리스크
- 환위험: USD 10% 변동 시 세전이익 약 43.7억원 영향
- 유류사업 마진 축소 및 경쟁 심화
- NES머티리얼즈 초기 가동 손실 지속 여부
Citations