사업 개요
㈜에스피소프트(SPSoft Inc.)는 2013년 1월 설립(구 에버뷰 → 마블인터넷 → 에스피엘에이 → 2017.08 에스피소프트로 상호 변경)되어, 2023년 10월 기업인수목적회사(아이비케이에스제19호기업인수목적㈜)와의 합병을 통해 2024년 2월 15일 KOSDAQ에 신규 상장(합병상장)한 IT 서비스 기업이다. 본점은 경기도 과천시(가비아 사옥 내)에 소재한다. 대표이사는 이은재.
클라우드 인프라 기반으로 서비스 제공사업자·기업 고객에게 IT 솔루션을 제공하는 것을 주 사업으로 하며, 크게 세 부문으로 구성된다.
- MS Software Business: 서버 OS·DB(SQL Server)·Office 등 Microsoft 소프트웨어 라이선스(SPLA) 재판매, Microsoft 365·Copilot 구독형 SaaS, Azure 클라우드 라이선스 공급 및 컨설팅. 2017년 SPLA Reseller 사업 개시 이후 국내 1위 점유율을 표방.
- DaaS Business: 가상화 데스크톱 인프라(VDI, 구축형) 및 클라우드 기반 구독형 DaaS. DaaS는 계열사 ㈜가비아를 통해 ‘가비아 DaaS’ 브랜드로 판매.
- Solution Business: 클라우드 스토리지, 동영상 인코딩, 그리드 CDN, 저작권보호 솔루션, 불법촬영물차단(IVMS).
2024년 8월 소규모 주식교환을 통해 클라우드 MSP·스마트팩토리 전문기업 ㈜유호스트를 자회사로 편입, 연결 실적에 반영하고 있다.
최상위 지배기업은 ㈜가비아이며, 직접 최대주주는 ㈜케이아이엔엑스(가비아의 자회사)이다.
재무 하이라이트 (연결기준, 억 원)
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 352.4 | 47.5 | 43.8 | 13.5% |
| 2024 | 451.2 | 37.6 | 3.0 | 8.3% |
| 2025 | 544.8 | 36.2 | 38.1 | 6.6% |
별도기준 2025년: 매출 351.3억 원, 영업이익 28.6억 원, 순이익 33.2억 원(전년 순손실 15.6억 원에서 흑자전환).
사업 부문
주요 주주
밸류체인
경영진
신용등급
리스크
- 최대주주(㈜케이아이엔엑스) 지분율이 유상증자·전환사채·주식교환·스톡옵션 행사 등으로 지속 희석(2021년 50.00% → 2025년 35.37%), 지배구조 안정성 리스크 존재.
- 상장 당시(합병 증권신고서) 예측치 대비 실제 실적이 매년 미달성, 특히 영업이익 괴리율이 큼(2025년 62.9% 미달성).
- DaaS 사업의 계열사(㈜가비아) 판매채널 의존.
- 연결 자회사 ㈜유호스트는 2025년 영업손실(-23.9억 원) 지속.