주요 공급사
- 작가진·제작 스튜디오(내부 IP 기획·제작 인력) 중심 구조로, 외부 원재료 공급사 의존도는 낮음(콘텐츠 제작업 특성).
- 종속기업(연결대상)이 해외 현지 제작 기능을 일부 수행: YLAB STUDIOS(일본, 웹툰제작), YLAB VINA(베트남, 웹툰제작), (주)와이랩어스(웹툰 현지화사업).
주요 고객사
| 고객 유형 | 고객사 | 2025년 매출 비중 |
|---|---|---|
| 웹툰 플랫폼 | 네이버웹툰 | 25.81% |
| 영상 제작/유통 | 드라마제작(C)사 (미상호 공개) | 59.22% |
| 영상 제작/유통 | 드라마제작(D)사 (미상호 공개) | 5.20% |
| 영상 제작/유통 | 드라마제작(B)사 (미상호 공개) | 2.52% |
| 영상 제작/유통 | 드라마제작(A)사 (미상호 공개) | 1.56% |
| 전략적 주주 겸 협력사 | CJ ENM | 지분 9.27% 보유, 영상 콘텐츠 협력 |
주1) 드라마제작(A~D)사는 사업보고서상 실명이 비공개(코드명)로 기재되어 특정 기업으로 링크하지 않음.
협상력 분석
- 고객 집중 리스크: 2025년 기준 상위 단일 고객(드라마제작(C)사) 매출 비중이 59.22%에 달해 고객사 협상력이 매우 크고, 특정 프로젝트 종료·계약 변경 시 실적 변동성이 큼.
- 플랫폼 의존도: 웹툰 부문은 네이버웹툰 등 소수 대형 플랫폼에 대한 의존도가 높아 정산 조건·연재 편성 등에서 플랫폼측 협상력이 우위.
- 공급 측면: 작가·제작 인력 등 창작 자원 확보 경쟁이 심화되고 있으나, 해외 종속법인(일본·베트남)을 통한 제작 역량 다변화를 진행 중.