주요 공급사
바이오텍 특성상 원재료 매입은 없으며, 비임상·임상시험 수행을 위한 연구용역·연구시약·연구소모품 매입이 경상연구개발비로 처리된다. 외부 CRO(위탁연구기관)를 통한 초기 페이로드 후보 검증, 물질이전계약(MTA)을 통한 외부 화합물 확보 등이 주요 연구개발 협력 형태다.
| 품목 | 공급사 | 의존도 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 위탁연구(CRO) | 미공개 | 중간 | 초기 단계 페이로드 단백질 분해·생물활성 평가 |
주요 고객사(라이선스 파트너)
기술이전(아웃라이선스) 방식의 매출 구조로, 계약금·마일스톤·판매 로열티가 주 수익원이다.
| 고객 유형 | 고객사 | 매출 비중 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 플랫폼·에셋 기술이전 | BMS | 2023년 매출의 대부분 | ORM-6151(CD33-GSPT1 DAC), 2023년 10월 약 2,340억 원 규모 기술이전 |
| 플랫폼 기술이전 | Vertex Pharmaceuticals | 2024년 매출의 상당 부분 | TPD² 플랫폼 활용 3개 타겟 DAC, 2024년 7월 계약, 선급금 USD 15백만 |
협상력 분석
공급사 협상력: CRO 등 위탁연구기관은 다수 존재해 교섭력이 낮으며, 오름테라퓨틱의 내부 의약화학 역량이 핵심 자산이므로 특정 공급사 의존도는 낮음.
고객사 협상력: 매출이 소수의 글로벌 제약사와의 기술이전 계약(BMS, Vertex)에 크게 의존하는 구조로, 마일스톤 달성·후속 계약 체결 시점에 따라 매출 변동성이 매우 크다. 전 세계 상위 100대 제약·바이오기업 다수와 소통 채널을 구축해 파트너 풀 다변화를 추진 중이나, 현재까지는 소수 대형 파트너 의존도가 높다.