주요 공급사
핵심 기능은 자체 개발하고, 생산은 해외 OEM 업체에 위탁하는 팹리스형 구조다.
| 품목 | 공급사 | 의존도 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 스마트폰(모바일 단말) OEM | LENS社 | 높음 | 글로벌 스마트폰 제조사, 핵심기능 외 생산 전담 |
| IPTV 셋톱박스 OEM | Cloud Network Technology Singapore | 높음 | Foxconn Industrial Internet 100% 자회사 |
| STB-ASSY 부품 | Cloud Network Technology Signa 외 | 높음 | 2025년 매입액 141.5억 원 |
| Memory 부품 | ㈜제이링크 외 | 중간 | 2025년 매입액 26.6억 원, 메모리 가격 인상이 원가 부담 요인 |
주요 고객사
| 고객 유형 | 고객사 | 매출 비중 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 이동통신 3사(모바일) | SK텔레콤, KT, LG유플러스 | 모바일 매출(869억 원, 전사 76.9%)의 주요 판매처 | 키즈폰·시니어폰 자체 브랜드 ‘MIVE’ 공급 |
| 방송사업자(미디어) | SK브로드밴드 | 미디어 매출(257억 원, 전사 22.75%)의 주요 판매처 | IPTV 셋톱박스(AI5, Smart3 등) 공급, 2024.12 신규 셋탑박스 공급업체 선정 |
| 비식별 상위 고객 4개사 | A사·B사·C사·D사 | 2025년 합산 약 1,123억 원(연결 매출의 약 99%) | 사업보고서상 실명 비공개, 매출액 10% 이상 주요고객 공시 기준 |
주1) A~D사는 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요고객으로 사업보고서에 비식별 공시되어 있으며, 사업부문 설명상 국내 통신 3사 및 SK브로드밴드와 실질적으로 일치할 개연성이 높으나 원문에서 직접 대응이 확인되지는 않음.
협상력 분석
공급사 협상력: 생산을 소수의 대형 해외 OEM 업체(LENS社, Cloud Network Technology Singapore)에 전량 위탁하는 구조로, 이들에 대한 생산 의존도가 높다. 다만 알트는 고정비 부담을 최소화하고 개발·기획·디자인·마케팅 등 고부가가치 분야에 역량을 집중하는 전략을 취하고 있다. 메모리 등 원재료 가격 변동이 원가에 직접 영향을 미친다.
고객사 협상력: 상위 4개 고객사에 대한 매출 집중도가 매우 높아(2025년 기준 연결 매출의 약 99%가 4개 고객사에서 발생) 고객 협상력이 상대적으로 우위에 있는 구조로 판단된다. 다만 알트는 국내 통신 3사 및 SK브로드밴드와 장기간 협력 관계를 구축해 안정적인 공급 채널을 확보하고 있다.