주요 공급사
당사는 자체 생산시설 없이 외부 업체가 생산한 전용 학습기를 매입해 물류센터에서 일부 조립 후 출고한다. 2025년 총 매입액 240.0억 원(국내 187.5억, 수입 52.4억) 중 외주 용역비(관리교사·콘텐츠)가 179.4억 원으로 가장 크다.
| 품목 | 공급사 | 의존도 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 학습기·케이스(수입) | ZTE통신 | 높음 | 2025년 매입 46.4억 원, 학습기 기능 업그레이드·단가 협상을 위해 국내→해외(수입) 조달로 전환 |
| 케이스(국내) | 웨이브파워 | 중간 | 2025년 매입 8.2억 원 |
| 외주 용역 | 관리교사·콘텐츠 외주업체 | 높음 | 2025년 외주 용역비 179.4억 원(관리교사 169.4억, 콘텐츠 10.0억)으로 총 매입의 75% 차지 |
주요 고객사
| 고객 유형 | 고객사 | 매출 비중 | 비고 |
|---|---|---|---|
| B2C | 개인 소비자(가정 회원) | 100% | 매출의 10% 이상을 차지하는 단일 외부 법인 고객 없음. 온라인(홈쇼핑·SNS·홈페이지/App)·오프라인(지사/지국)·지인소개·재가입 등 다채널 판매 |
| B2B(간접) | 학원·공부방 | - | ‘홈런 스마트 학습센터’ CP형 사업모델을 통한 학원·공부방 채널 확대 중 |
협상력 분석
공급사 협상력: 학습기 하드웨어는 자체 생산시설이 없어 외부 제조사(특히 ZTE CORPORATION 등 해외업체)에 대한 의존도가 높고, 환율 변동에 노출된다. 다만 학습기 매입은 전체 매입의 25% 수준이며, 관리교사·콘텐츠 외주 용역비가 매입의 75%를 차지해 실질적으로는 인력·서비스 공급망(관리교사 조직)에 대한 의존도가 더 크다.
고객사 협상력: 순수 B2C 매출 구조로 특정 대형 고객에 대한 매출 집중 위험은 없으나, 회원수가 최근 3개년 연속 감소(2023년 1,154,180 → 2025년 947,998)하고 있어 신규 회원 유입·기존 회원 유지가 핵심 과제다.