주요 공급사
| 품목 | 공급사 | 의존도 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 아데노바이러스 생산세포주(CAP® cell lines) | Cytiva(CEVEC Pharmaceuticals) | 중간 | 2020.09 라이선스인 계약, 전세계 사용권 |
| 임상시험용 의약품 위탁생산(CMO/CDMO) | 글로벌 CDMO(다수, 비공개) | 중간 | 자체 대규모 생산설비 미보유, cGMP/EU GMP 위탁생산 |
| 면역항암제(임상 병용 투약용, 무상공급) | 글로벌 제약기업(비공개) | 낮음 | 2023.11 임상협력 및 무상공급 계약 |
| 표적항암제(임상 병용 투약용, 무상공급) | 셀트리온 | 낮음 | 2024.05 임상협력 및 무상공급 계약 |
주요 고객사
| 고객 유형 | 고객사 | 매출 비중 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 라이선스아웃(기술이전) | 일라이 릴리 | 88.4%(2025년) | 2025.05 유전성 난청질환 RNA 편집 치료제 연구협력·라이선스 계약, 총 계약규모 약 USD 13.34억 |
| 연구용역 | A 글로벌 제약사 | 10.5%(2025년) | 매출액 10% 이상 차지하는 외부 고객, 매출 79.2억 원 중 79.2억 원 관련 |
협상력 분석
공급사 협상력: CDMO·세포주 라이선스는 대체 가능성이 있는 표준적 위탁 계약 구조로, 알지노믹스의 협상력이 크게 열위하지 않음. 다만 GMP 생산 역량을 갖춘 CDMO가 제한적이라는 점은 리스크 요인.
고객사 협상력: 매출의 대부분(약 88.4%)이 Eli Lilly 단일 파트너사의 기술이전 계약에서 발생해 고객 집중도가 매우 높음. 임상 진행 단계별 마일스톤·로열티 수취 여부가 파트너사(빅파마)의 후속 개발 의지에 좌우되는 구조적 리스크가 있음.