핵심 수치 (연결 기준)
| 구분 | 제28기(2025) | 제27기(2024) | 제26기(2023) |
|---|
| 매출액 | 1,998.5억 원 | 1,552.2억 원 | 3,684.3억 원 |
| 영업이익 | 28.4억 원 | -507.3억 원 | 13.6억 원 |
| 당기순이익 | 5.4억 원 | -779.1억 원 | 11.8억 원 |
| 부채비율 | 148% | 174% | - |
- 제27기(2024) 대규모 순손실은 공사미수금 미회수분에 따른 매출 감소 및 영업권 손상(약 14.6억 원)에 따른 일회성 비용이 주 원인. 제28기(2025)에는 해당 요인이 해소되며 흑자 전환.
- 별도(개별) 기준: 매출 1,238.7억 원, 영업손실 -23.0억 원, 순이익 0.5억 원(2025년).
- 2024년 사업연도 재무제표 재작성(오류수정): 제27기 매출액 282.0억 원 과대계상, 대손상각비 282.0억 원 과대계상(손익영향 없음, 계정재분류) — 2025.09.04 이사회 승인.
주목할 변화
- 2023년 10월 10일 합병기일로 종속기업이던 한성크린텍(주)(수처리 EPC 전문업체)를 흡수합병하고, 존속법인(옛 ㈜이엔코퍼레이션)의 상호를 ‘한성크린텍 주식회사’로 변경. 2024년부터 주사업목적을 수처리시설 EPC 사업으로 전환.
- 2025.09.04 최대주주 변경: (주)제이에스아이컴퍼니 → (주)제이에스아이홀딩스 (특별관계자간 합병에 따른 존속법인 승계).
- 2025.03.26 정기주총에서 박종운 대표이사 사임(사내이사직 유지), 오태석·정진학 각자대표 체제로 전환. 이성환 사외이사 신규선임(이종재 사외이사 사임 후속).
- SK실트론에 초순수(고순도 공업용수) 실증플랜트 생산분 공급 — 초순수 EPC 수주 기반 확보.
사업 부문별 요약 (연결, 2025년)
| 부문 | 매출액(백만원) | 비중 |
|---|
| 환경설비 건설업(EPC) | 122,320 | 61% |
| 액상 지정폐기물 사업 | 32,991 | 17% |
| 환경시설 O&M 사업 | 42,769 | 21% |
| 콘텐츠 사업 | 1,591 | 1% |
| 기타(임대 등) | 180 | 0% |
가이던스 및 전망
- 환경시설 O&M 자회사 이엔워터는 2028년 매출 1,000억 원 목표.
- 산업용 수처리 플랫폼(EPC+액상폐기물+O&M) 완성 후 고형폐기물·자원순환·에너지 영역으로 확장, 종합환경에너지 기업 지향.
리스크 요인
- 신용등급 BB+(나이스디앤비, 2025.05.09 평가, 투기등급에 가까운 낮은 신용도).
- 2024년 대규모 순손실(-779억 원) 이력 — 공사미수금 회수 리스크 및 영업권 손상 재발 가능성.
- 최대주주 변경 이력이 잦음(2020년 이후 수차례) — 지배구조 안정성 이슈.
- 콘텐츠 사업부문(복권정보 포털)은 본업(수처리)과 이질적 — 사업 다각화에 따른 자원배분 비효율 가능성.
- 특수관계인(머큐리·아이즈비전·위지트 등) 대상 장기차입금 존재(합계 105억 원, 연 4.6%) — 관계사 자금거래 리스크.
Citations
- 한성크린텍 2025년 사업보고서(제28기, source_documents/AnnualReport_MD/한성크린텍-사업보고서-2025.12.md)