핵심 수치 (별도 기준)
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|
| 매출액 | 453 | -22.1% |
| 영업이익(손실) | -102 | 적자 확대 (전년 -51억) |
| 당기순이익(손실) | -103 | 적자 축소 (전년 -110억) |
| 영업이익률 | -22.5% | |
주목할 변화
- 2025년 3월 31일 정기주주총회에서 사명을 ‘주식회사 포커스에이치엔에스’에서 ‘주식회사 포커스에이아이’로 변경.
- 2025년 3월 31일자로 투자주의환기종목으로 지정. 제2회차 무보증사모 전환사채(11,300백만원)가 기한이익 상실로 유동부채 재분류되어, 보유 현금성자산(9,684백만원)을 1,616백만원 초과 — 감사보고서상 계속기업 존속능력에 대한 중요한 불확실성 강조사항 기재(적정의견).
- 최대주주가 2024년 8월 김대중 외 2인에서 (주)위허브 외 1인으로 변경. 이후 수차례 유상증자·전환사채 전환으로 지분율 변동(2025.12.30 기준 34.8%, 지분희석 등으로 등락).
- 신규사업으로 결제(Payment) 인프라, 소프트 POS(MPoC), 실물자산 기반 스테이블코인 등 Web3/RWA 사업 추진. 부산디지털자산거래소(BDAN) 지분 40.61% 취득(최대주주 지위 확보).
- 매출 감소는 주요 고객사인 (주)에스케이쉴더스(매출비중 43.01%)·(주)SK텔레콤(17.53%) 매출 비중 변화에 기인.
사업 부문별 요약
- AI 카메라(CCTV): 총 매출의 약 27% 비중. AHD/EX-SDI/TVI/IP 등 다양한 방식의 고해상도 카메라.
- NVR/DVR (영상저장장치): 총 매출의 약 23% 비중.
- AI 영상관제 플랫폼(AI-VMS): SK쉴더스·SKT·LGU+·쿠팡 등 고객사向 영상관제·차량관제 플랫폼 개발.
- 모빌리티/스마트팩토리 안전 솔루션: 중대재해처벌법 시행에 따른 산업 현장 안전관리 수요 대응(삼성중공업 데모테스트 완료 등).
- 결제(Payment)/디지털자산: MPoC 소프트 POS, RWA·STO·스테이블코인 결제 인프라(신규).
가이던스 및 전망
- 미국·일본 등 해외 유통망 확대(일본 TOA코퍼레이션과 MOU 추진), 공공조달(우수조달업체 등록, TTA 공공보안 성능인증) 기반 공공사업 확대 전망.
- 인공지능(AI) 센터 건립을 위한 토지 양수 등 미래 성장동력 확보 지속.
리스크 요인
- 계속기업 존속능력에 대한 중요한 불확실성(전환사채 상환 재원 부족 가능성).
- 주요 고객(SK쉴더스, SK텔레콤) 매출 집중도 높음.
- 최대주주 및 특수관계인 지분 빈번한 변동, 잦은 유상증자로 인한 지분 희석.
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/포커스에이아이-사업보고서-2025.12.md
- 기업 페이지