핵심 수치
(연결 기준, 단위: 억 원)
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 166.3 | +16.1% (전년 143.2) |
| 영업이익 | 8.8 | 전년 13.2 대비 감소 |
| 순이익(지배주주) | 25.6 | 전년 -78.7 대비 흑자전환 |
| 영업이익률 | 5.3% | 전년 9.2% |
주목할 변화
- 2025년 12월 10일 코스닥시장 상장(기술성장기업 특례상장). 상장 유상증자 1,339,000주 실시(2025.12.05).
- 2025년 1월 중국 현지법인 페스카로(상해)과기발전유한공사 설립(지분율 100%), 최초 연결대상 종속회사로 편입.
- 2025년 12월 22일 이사회에서 모트랩(주) 지분 100% 양수 계약 체결, 2026년 1월 5일 양수 완료(보고서 작성 기준일 이후 이벤트).
- 상환전환우선주(RCPS)는 2024.12.27, 2025.2.5 전량 보통주로 전환되어 보고서 기준 종류주식 없음.
- 신용등급: 이크레더블 BB(2025.11.18 평가, 유효기간 2026.11.17).
사업 부문별 요약
- 임베디드 사이버보안 사업(매출 비중 87.7%): 전장부품보안솔루션(FAST™-HSM), 차량통신보안솔루션(FAST™-SGW), 규제대응 IT보안솔루션(CSMS Portal), B2G 대응보안솔루션.
- 차량전장솔루션 사업(매출 비중 12.3%, 2024년부터 매출 발생): 전장제어개발솔루션 — BCM(Body Control Module), ZCU(Zonal Control Unit) 등 SDV향 통합 제어기 개발.
가이던스 및 전망
- 소프트웨어 정의 차량(SDV) 전환에 따른 전장 제어기 사업 확장, 통합 제어기 양산 공급을 목표로 함.
- 글로벌 완성차 제작사(OEM) 및 Tier-1 부품사 대상 해외 신규 고객 발굴, Auto-ISAC 등 국제 파트너십 강화.
- 모트랩(주) 인수를 통한 사업 확장(2026년 1월 완료).
리스크 요인
- 특정 대형 완성차 제작사(K사 등) 의존도가 높은 매출 구조.
- 반도체(MCU) 원재료의 달러 결제 구조로 인한 환율 변동 리스크.
- 최대주주 및 특수관계인의 과거 주주간 계약(주식매수청구권 등) — 상장일부로 효력 상실 처리됨.
- 상장 초기 기업으로 유통주식 수 및 주가 변동성 관련 리스크.
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/페스카로-사업보고서-2025.12.md - 기업 페이지