핵심 수치
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 249 | -15.8% |
| 영업이익 | 21 | +4.0% |
| 당기순이익 | 25 | +26.4% |
| 영업이익률 | 8.3% | +1.4%p |
주목할 변화
매출액은 전기 대비 46억 원 감소한 249억 원을 기록했으나, 매출 감소에도 불구하고 영업이익은 1억 원 증가했고 당기순이익은 전기 대비 5억 원 증가한 25억 원을 기록했다. 매출채권과 매입채무가 큰 폭으로 증가(매출채권 27억→67억 원, 매입채무 11억→41억 원)해 연말 기준 미청구·미지급 거래가 확대된 것으로 보인다. 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 당기 B사(38.8억 원), 전기 A사(29.8억 원)로 익명 처리되어 있다.
사업 부문별 요약
- NonStop SI: HP(현 HPE) NonStop 시스템 기반 금융권 무정지 IT 인프라 구축. 회사의 핵심 수익원.
- Enterprise Solution: BI, 가상화, 그린 IT, 개인정보보호 등 RTE(Real Time Enterprise) 지원 솔루션.
- 교통인프라(BIT): 스마트 정거장 등 선진 교통시스템 구축, 국책 연구과제 기반 기술력.
- KIOSK 단말: 금융·공공·유통용 무인단말기 개발·공급. H/W(NSK 등) 상품 매출 68.7억 원, S/W 31.2억 원, 용역·유지보수 147.4억 원.
가이던스 및 전망
카드사 대상 승인시스템 교체·유지보수 계약이 지속되고 있다(2025.11 우리카드 승인 운영 시스템 교체, 2026.01 롯데카드 통합 유지보수 계약). 별도의 정량적 가이던스는 공시되지 않았다.
리스크 요인
- 매출의 상당 부분이 소수 대형 고객(카드사·금융기관) 및 특정 솔루션(NonStop SI)에 집중되어 고객·기술 의존도 리스크 존재
- 최대주주 한국지주(주) 지분 66.67%로 지배구조 집중
- 감사인(삼정회계법인) 핵심감사사항: 상품매출 기간귀속의 정확성
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/케이씨에스-사업보고서-2025.12.md - 기업 페이지