핵심 수치 (연결, 단위: 백만 원)

구분	제25기(2025)	제24기(2024)	제23기(2023)
자산총계	158,896	160,231	206,738
부채총계	44,437	59,368	129,551
자본총계	114,459	100,863	77,187
매출액	56,672	60,258	54,306
영업이익(손실)	1,634	13,402	3,886
당기순이익(손실)	(10,678)	14,718	3,611

R&D비용/매출액 비율: 24.89%(2025) / 25.90%(2024) / 37.68%(2023)

주목할 변화

2025년 매출액은 전년 대비 약 6% 감소한 567억원. 제품매출 533억원(94.0%), 상품매출 24억원(4.3%), 기타매출 10억원(1.7%).
2025년 당기순손실 107억원 전환(2024년 순이익 147억원) — 파생상품(전환사채) 평가손실 등 영향으로 추정.
2025년 3월 대표이사 유준수로 변경(전 대표이사 황엽 사임).
2025년 5월 코스닥 기술성장기업부에서 우량기업부로 소속 변경.
2025년 12월 솔리리스 바이오시밀러 ‘ISU305’ 러시아 품목허가 취득.
최대주주 ㈜이수화학 지분율 32.19%(전환사채 전환에 따른 지분율 변동 지속).

사업 부문별 요약

단일 사업부문(제약사업)을 영위. 주요 매출품목: 애브서틴(고셔병 치료제), 파바갈(파브리병 치료제), 클로티냅(국내 최초 항체치료제), 페부레인, 트리엔탑, 카사반 등.

가이던스 및 전망

파브리병 치료제 파바갈: 러시아·CIS 11개국(페트로박스社), 대만(Yu-jet社) 공급계약 통한 해외 확대.
솔리리스 바이오시밀러 ISU305: 러시아 품목허가 취득, 임상1상 완료.
항암 신약 ISU104(바레세타맙) 기술이전 계약 체결(2024.06).
면역항암제 ISU106 기술이전(러시아, 2023.01), 현재 개발·판권은 카탈리스트 바이오사이언시스社로 이관, 규제 승인 시 로열티 수취 예정.

리스크 요인

전환사채(제8회, 500억원 발행) 관련 파생상품 평가손익 변동성.
희귀질환 치료제 특성상 낮은 유병률로 인한 시장 규모 제약.
바이오시밀러 경쟁 심화 및 임상 개발 지연 리스크.

Citations

이수앱지스 2025년 사업보고서(제25기), source_documents/AnnualReport_MD/이수앱지스-사업보고서-2025.12.md