핵심 수치
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|
| 매출 | 296 | -29.8% (전기 422) |
| 영업이익 | -18 (영업손실) | 적자전환 (전기 64) |
| 순이익 | -21 (순손실) | 적자전환 (전기 79) |
| 영업이익률 | -5.9% | 전기 15.1% |
주목할 변화
- 2025년 5월 9일 코스닥시장 상장(신주발행 및 구주매출 병행). 상장 첫 사업연도인 제28기(2025년) 실적은 전년 대비 큰 폭 역성장하며 영업손실·순손실 전환.
- 발행주식총수 7,345,030주 → 8,381,030주로 증가(공모 1,036,000주). 자본금 36.7억 원 → 41.9억 원.
- 최대주주는 ㈜제이케이인(지분율 28.97% → 25.39%, 상장에 따른 지분 희석). 이정빈 대표이사 및 특수관계인 포함 최대주주 등 합산 지분은 78.65% → 66.54%로 축소.
- 신용평가등급(한국평가데이터 KoDATA): BBB(2025.4, 전년 BBB-에서 상향).
- 이정빈 대표이사가 2025.09.19 임시주총에서 사내이사 및 대표이사로 재선임.
사업 부문별 요약
- 천연가스사업: 고압연소식기화기(SCV) 등 LNG 기화 설비. 매출 비중 24.5%(전기 35.4%에서 축소). 한국가스공사·한국전력공사·한국수력원자력 등에 납품.
- 수소사업: 수소저장합금(잠수함용, 장보고-Ⅲ Batch 사업 등) 및 수소개질기. 매출 비중 34.95%(수소저장합금) + 개질기 소액.
- 기타제품(가스히터 등): 매출 비중 36.02%로 전기(28.79%) 대비 확대.
- 주요 고객: 한화오션㈜, ㈜포스코이앤씨, 현대엔지니어링㈜ 등이 매출의 약 78%를 차지(2025년 기준 언급, 연도별 비중 상이).
가이던스 및 전망
- 수소경제 벨류체인(생산-저장-운송-충전-활용) 중 수소저장(수소저장합금)·수소생산(수소개질기) 분야에 역량 집중.
- 탄소배출 저감형 고효율 중대형 개질기 및 청색수소 생산 기술(이산화탄소 포집 국산화) 개발 진행 중.
- 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 잠수함 3번함 수소저장합금·수소저장실린더는 2027년 납품 예정.
리스크 요인
- 2025년 매출 및 수익성 급감 — 상장 직후 영업손실·순손실 전환.
- 수소저장합금·수소개질기는 국방 보안 및 영업기밀상 가격 비공개, 표준화된 시장가격 부재로 수익성 변동성 존재.
- 과거(2014년) 회생절차 이력 보유(2015년 종결).
- 한국전력공사와 하자보수금 등 청구소송 계류 중(약 31.9억 원).
- 특수 목적(국방·에너지 공기업) 매출 의존도가 높아 소수 대형 고객·정부 정책에 대한 의존성 존재.
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/원일티엔아이-사업보고서-2025.12.md
- 기업 페이지