핵심 수치
연결기준(단위: 백만원)
| 구분 | 2025년(제23기) | 2024년(제22기) |
|---|---|---|
| 매출액 | 57,377 | 32,027 |
| 영업이익(손실) | (15,999) | (30,358) |
| 당기순이익(손실) | (27,039) | (33,127) |
| 주당순손실(원) | (2,642) | (3,215) |
주목할 변화
- 매출액 전년 대비 약 79% 증가(제품 포트폴리오 확대), 영업손실 47% 개선, 당기순손실 18% 개선
- 2024년 7월 발행한 전환사채(250억원)에 대해 2025년 10월부터 전환청구가 이루어져 보통주 1,054,513주 발행(자본금 527백만원 증가)
- 2025년 3월 추안구 사외이사 신규 선임
- FTTH용 고출력 10G EPON OLT 광트랜시버에 자사 레이저다이오드를 내재화하여 양산 시작(수직계열화)
- Telecom향 100Gbps QSFP28 코히어런트 광트랜시버 고객승인 완료 후 2025년부터 납품 개시
사업 부문별 요약
단일 사업부문(광통신 송수신 모듈 및 부품)이며, 별도재무제표 기준 매출 구성은 광통신용 모듈 88.9%, 광통신용 소자 5.9%, 상품(아웃소싱) 4.4%, 용역 0.8%이다.
가이던스 및 전망
5G 무선네트워크 외 FTTH, CATV/MSO, Telecom, Datacenter 시장으로 다변화 중이며, 2024년 하반기부터 신규 수주·납품이 본격화되어 2026년 매출 증대를 기대하고 있다. Datacenter용 CPO(Co-Packaged Optic) 외부 광원 ELSFP, 200G~1.6Tbps급 광트랜시버 등 차세대 제품을 개발 중이다.
리스크 요인
- 전환사채 관련 파생상품(전환권대가) 평가손실로 당기순손실이 영업손실보다 확대(회계상 손실, 현금유출 없음)
- 우리사주조합 대출 관련 지급보증(63백만원), 질권설정(85백만원) 등 우발채무 존재
- B2B 특성상 고객 승인·검증에 장기간 소요, 단기 판촉을 통한 매출 확대가 어려움
Citations
- 오이솔루션 2025년(제23기) 사업보고서, source_documents/AnnualReport_MD/오이솔루션-사업보고서-2025.12.md