핵심 수치 (연결 기준)
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 3,104 | +12.1% (2,770→3,104) |
| 영업이익 | 296 | +22.5% (242→296) |
| 순이익(지배주주) | 48 | -52.3% (101→48) |
| 영업이익률 | 9.5% | 전년 8.7% |
별도 기준 매출 312억, 영업손실 -8.7억, 당기순손실 -67.3억(전기 순이익 11.8억).
주목할 변화
- 연결 매출 3,104억, 영업이익 296억으로 2년 연속 흑자·성장 지속(2023년은 연결 영업손실 -160억, 순손실 -288억으로 적자였음).
- 지배기업 소유주지분 순이익은 48억으로 전년(101억) 대비 급감 — 비지배지분 순이익(134억, 자회사 엘티씨에이엠·엘에스이 실적 호조)이 대폭 확대된 반면 지배지분 이익은 축소.
- 당기 중 종속회사 WLTCAM Co.,LTD 신규 설립(엘티씨에이엠 100% 자회사).
- 2025.08.29 자기주식 30만주 이익소각.
- 2025년 하반기 주가 급등(7월 최고 12,970원 → 10월 최고 21,900원), 반도체 장비 부문(웨이퍼세정장비 STW 등, 매출 비중 40.8%) 성장이 주된 배경으로 추정.
- 종속기업 엘에스이(주)(웨이퍼 세정장비, 지배기업 실효지분 56.12%)와 엘티씨에이엠(주)(지분 47.95%, 주주간 약정으로 지배력 인정)의 실적 기여가 큼.
사업 부문별 요약
- 케미칼(반도체·디스플레이 공정소재): 박리액(Stripper) 등 FPD·반도체용 공정 화학제품 제조. 2025년 매출 258억(전체 8.2%+18.8%=27% 수준), 삼성디스플레이가 주력 매출처.
- 장비(반도체·디스플레이 공정장비): 웨이퍼세정장비(STW 등, 40.8%), C.C.S.S(웨이퍼 케미칼 공급장비, 14.3%) 등. 매출 비중 55% 이상으로 최근 성장을 견인.
가이던스 및 전망
- 삼성디스플레이 내 점유율 확대 및 중국 패널제조사 대상 매출처 다변화 추진.
- 반도체 장비 부문은 기존 매출처와의 신뢰관계 강화 및 신규매출처 확보를 위한 지속적 R&D 및 제품군 확대 전략.
- 2025년말 미완료 수주잔고 190.6억(반도체장비).
리스크 요인
- 디스플레이 패널 시장이 소수 업체 과점 구조로 케미칼 부문 매출처 편중 위험.
- 장비 사업은 비규격 주문제작 방식으로 생산능력·수주 변동성 큼.
- 케미칼 생산설비 가동률 20%대로 낮음(21.5%, 2025년 기준).
- 비지배지분 손익 비중이 커 지배주주 귀속 순이익 변동성 확대.
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/엘티씨-사업보고서-2025.12.md - 엘티씨 기업 페이지