핵심 수치
별도재무제표 기준(단위: 억 원)
| 항목 | 2025년(제26기) | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 72.0 | +31.7% |
| 영업이익 | -68.6 | 적자지속(적자폭 0.4% 축소) |
| 순이익 | -94.5 | 적자폭 확대(-954.1%) |
| 영업이익률 | -95.3% | 전년 -126.1% 대비 개선 |
주목할 변화
- 2025년 매출 71.99억 원으로 전년(54.66억 원) 대비 31.7% 증가. 베어링류(ROBO BEARING·WRIST·HYBRID BEARING) 매출 증가가 주요 원인.
- 영업손실은 연구개발비 증가에도 불구하고 매출 증가로 전년 대비 30백만 원(0.44%) 축소.
- 당기순손실은 전환사채 평가손실(당기손익-공정가치 측정 금융부채평가손실 22.81억 원) 반영으로 전년 대비 대폭 확대(-94.5억 원, 전년 -9.0억 원).
- 감사의견: 태성회계법인 적정의견(핵심감사사항: 재고자산 평가). 계속기업 관련 불확실성 기재 없음.
- 2026.02.10 전환사채(3회차) 321,543주 전환권 행사로 보통주 전환.
- 등기임원 신규 선임 예정: 김연호(사외이사 후보, 라이온로보틱스 부사장 CTO), 김현수(감사 후보, 한일회계법인 감사본부 전무) — 2026.3.31 정기주총 예정.
사업 부문별 요약
- 감속기(로보드라이브): 2025년 매출 14.7억 원(비중 20.4%). 하모닉 타입 파동기어 감속기, 협동로봇·산업용 로봇용.
- ROBO BEARING: 2025년 매출 20.4억 원(비중 28.3%). 반도체 진공 로봇 구동용 박형 베어링.
- WRIST: 2025년 매출 15.9억 원(비중 22.1%). 반도체 웨이퍼 이송로봇 핵심 구동 부품.
- HYBRID BEARING: 2025년 매출 9.4억 원(비중 13.1%). 고온·고속·내식 특수환경용 베어링.
단일 보고부문(대표이사가 최고영업의사결정자, 별도의 세그먼트 보고 없음)이나, 위키에서는 매출유형 기준으로 감속기·베어링 2개 부문으로 구분하여 정리.
가이던스 및 전망
휴머노이드 로봇·협동로봇·반도체/디스플레이 장비 시장의 구조적 성장에 대응해 하모닉·유성기어 감속기, 스마트 액추에이터로 제품 포트폴리오를 확대하고, 방산 분야 고객사 공급도 지속 중. 글로벌 로봇 OEM·Tier-1 업체와의 협력을 통한 수출 확대를 추진.
리스크 요인
- 지속적인 영업손실·순손실(3개년 연속 적자)로 인한 재무 부담.
- 전환사채 등 금융부채 평가손익 변동성.
- 로봇용 감속기·특수 베어링 시장은 일본 등 해외 기업 점유율이 높아 기술·공급망 경쟁 심화.
- 최대주주 ㈜케이피에프의 경영환경 변화 시 기술협력 시너지 감소 가능성.
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/에스비비테크-사업보고서-2025.12.md - 에스비비테크 기업 페이지