핵심 수치
- 매출액 1,242.76억원 (전년 대비 +3.0%)
- 영업이익 164.58억원 (전년 대비 +11.5%, 영업이익률 13.2%)
- 당기순이익 187.83억원 (전년 대비 +25.5%, 순이익률 15.1%)
- 발행주식총수 7,307,215주(보통주), 자본금 36.8억원
- 최대주주 정한(대표이사) 지분 33.80%
주목할 변화
- 2025년 11월 27일 전환사채 전환권 행사로 발행주식 200,455주, 자본금 1억 227만 5천원 증가
- 자기주식 165,078주를 2025년 2월(79,000주), 7월(86,078주) 시간외대량매매로 전량 처분(처분이익 약 90억원)
- 대전 둔곡지구 신규 사업장 2024년 10월 착공, 2025년 11월 준공
- 2025년 매출 증가는 소폭이었으나 고부가가치 제품 판매 확대·원가절감으로 수익성 크게 개선
- 신용등급 A-(이크레더블, 2025.03.27 평가) 유지 — 2023년 BBB+에서 2024년 A-로 상향 후 유지
사업 부문별 요약
- 적외선 영상센서: 매출 1,185.62억원(비중 95.4%), 군수(냉각형) 중심이며 국내 유일 군수용 적외선 영상센서 양산업체
- 엑스레이 영상센서: 매출 25.24억원(비중 2.0%), 국내 치과용 방사선 촬영장치 제조업체(레이 등)에 공급
- 기타 제품/용역/상품/A/S: 매출 약 31.9억원
가이던스 및 전망
- 민수(비냉각형 적외선센서) 시장 잠재력에 대비한 투자 지속 및 시장 안착 노력
- 해외 수출 확대를 위한 해외 마케팅 강화, 영업전담 인력 운용 확대
- 우주 위성 광학카메라 분야로 사업영역 확장 추진
- 방위산업 체계업체(LIG넥스원)와 대형 계약 다수 체결 — 천검 2차 양산(122.6억원), 현궁 교육훈련탄(123.8억원), 현궁 체계 공급(175.0억원) 등
리스크 요인
- 핵심 원재료(화합물반도체 웨이퍼, 냉각기)의 해외(이스라엘 Ricor, 프랑스/네덜란드 Thales Cryogenics 등) 의존, EL(수출허가) 통제 대상
- 방산 매출 비중이 높아 정부/방위산업 체계업체 발주 변동에 노출
- 대표이사 개인 연대보증에 의존하는 차입금·지급보증 구조 일부 존재
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/아이쓰리시스템-사업보고서-2025.12.md