핵심 수치
- 연결 영업이익: 5,432,802,909원 (전년 -6,261,933,413원 대비 흑자전환)
- 연결 당기순이익: -11,073,412,972원 (전년 -4,810,043,656원, 손실 확대)
- 별도 매출액: 85,357백만원(전년 81,379백만원), 영업이익 2,449백만원(전년 3,005백만원), 당기순이익 -3,350백만원(전년 6,576백만원)
- 발행주식총수(보통주): 57,196,240주, 자본금 5,719,624,000원
- 최대주주: (주)삼기 51.34% (29,364,820주)
- 신용등급: BBB-(현금흐름등급 CR-4), 한국평가데이터, 2025.04 평가
주목할 변화
- 2025년 3월 26일 정기주주총회에서 상호를 (주)삼기이브이 → (주)삼기에너지솔루션즈로 변경
- 전장부품(BMS 케이블/FF-PCB) 사업이 본격화되어 2025년 매출 비중 6.3%(54.1억원)로 확대(2024년 0.03%)
- 2024년 3월 체결한 블루오벌SK(Ford·SK온 합작법인)향 배터리부품 END CASE 공급계약(647.6억원)이 2025년 12월 24일 해지됨 — Ford EV 전략 수정 및 합작법인 체제 종결에 따른 것
- 연결 기준 순손실 확대(-110.7억원)로 별도 기준 흑자(순손실이나 영업이익은 개선)와 괴리 — 종속회사(SAMKEE AMERICA INC) 관련 손실 추정
사업 부문별 요약
- 기구부품(End-Plate 등): 별도 매출 568.6억원(66.7%)
- 전장부품(FF-PCB 등 BMS 케이블): 별도 매출 54.1억원(6.3%)
- 부산물: 213.4억원(25.0%), 기타 17.5억원(2.0%)
가이던스 및 전망
별도 명시적 가이던스는 없으나, 전장부품(BMS 케이블) 사업 확대를 통한 제품 다각화를 지속 추진 중이며 LG에너지솔루션향 ESS용 BMS 케이블 공급계약을 2025년 체결했다. 케이블 시장 규모는 2024년 15억 달러에서 2033년 29억 달러로 성장할 것으로 추정(CAGR 8.2%, 회사 추정)된다.
리스크 요인
- 매출이 LG그룹·현대차그룹 등 소수 대형 고객사에 집중
- 완성차·배터리사의 전략 변화(블루오벌SK 계약 해지 사례)에 따른 수주 변동성
- 연결 기준 2개년 연속 순손실
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/삼기에너지솔루션즈-사업보고서-2025.12.md