핵심 수치
- 매출액(별도, 2025년은 연결대상 자회사 없어 별도=연결): 22.7백만 원(2025) / 278.9백만 원(2024) / 0원(2023)
- 영업손실(연결): -171.1억 원(2025) / -153.3억 원(2024)
- 당기순손실(연결): -163.2억 원(2025) / -140.6억 원(2024) / -178.8억 원(2023, 별도 -178.8억 원)
- 발행주식총수(보통주): 20,499,260주(2025년말)
- 자본금: 102.5억 원(2025년말)
주목할 변화
- 2025.01.23 최대주주 변경: (주)보령 → 가은글로벌(주)(대표 기평석 관련, 지분 10.68%). (주)보령은 특별관계인으로 잔류(10.68%)
- 2025.03.27 정기주총에서 대표이사 기평석 신규 선임(신영배 사내이사, 최춘구·최선규·권기범 사외이사/감사위원 신규 선임)
- 핵심 파이프라인 VT-EBV-N(NK/T세포 림프종): 임상 2상 완료, 조건부 품목허가 준비 중 (2025.11 임상 2상 Topline data 수령)
- iPSC 유래 NK세포치료제 VC-302(교모세포종), VC-420(간세포암) — ㈜테라베스트와 공동개발계약 체결(각 2025.04.30, 2025.09.30)
- 2025년 국가신약개발사업 선정(iPSC 유래 항GD-2 CAR-NK 재발성 교모세포종 치료제)
- 호주 자회사 ViGenCell Australia Pty Ltd. 청산 완료(2026.02.06)
- 제품 매출은 아직 발생하지 않았으며, 위탁생산(CMO/CDMO) 및 상품매출만 소액 발생(2025년 23백만 원)
사업 부문별 요약
- 신약 파이프라인 중심 바이오벤처로 별도 매출 부문 구분 없이 CMO/CDMO 용역 매출만 존재
- ViTier(항원특이 살해 T세포, VT-EBV-N), EiNK(iPSC유래 NK세포, VC-302/VC-420), ViMedier(골수성억제세포, VM-GD) 3대 플랫폼
가이던스 및 전망
- VT-EBV-N 조건부 품목허가 획득 시 조기 상업화 추진 목표
- 2025년 매출 목표(78,650백만 원) 대비 실적(23백만 원) 대폭 미달 — 기술이전·품목허가 지연이 주 원인
- 매출액 30억 원 미만 관리종목 지정요건은 기술성장기업 특례로 2026년부터 적용 예상
리스크 요인
- 제품 매출 부재로 인한 지속적 영업손실·순손실, 자금조달 의존도 높음
- VT-EBV-N 등 핵심 파이프라인의 임상·품목허가 일정 지연 이력
- 최대주주 변경(2025.01) 이후 지배구조 안정성 모니터링 필요
- iPSC 유래 파이프라인(VC-302, VC-420)은 테라베스트 기술이전 의존도 높음
Citations