핵심 수치
(단위: 백만원, 별도재무제표 기준)
| 구분 | 제51기(2025) | 제50기(2024) | 제49기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 40,344 | 32,487 | 32,950 |
| 영업이익 | 3,988 | 3,225 | 4,582 |
| 당기순이익 | 3,720 | 2,896 | 2,674 |
| 자산총계 | 82,851 | 69,829 | 90,043 |
| 자본총계 | 72,287 | 62,965 | 74,747 |
| 기본주당순이익(원) | 135 | 105 | 97 |
- 연결재무제표 해당사항 없음(연결대상 종속회사 없음, 별도재무제표만 작성)
- 신용등급(이크레더블): 2025.04.29 BBB+(2024년 BBB에서 상향)
주목할 변화
- 매출 403억 원으로 전년 대비 +24.2%(325억→403억), 프리미엄 피트니스(테크노짐 유통) 부문이 261억 원(+44.0%)으로 성장 견인
- 마케팅 서비스 부문은 143억 원으로 전년 대비 소폭 감소(-0.8%)
- 영업이익 40억 원(+23.6%), 판관비 증가(79억→111억)에도 매출총이익 증가로 이익률 유지(영업이익률 약 9.9%)
- 신용등급 BBB→BBB+ 상향(2025.04.29)
- 2025.03.27 박형민 기타비상무이사 사임. 보고서 제출일 이후 제51기 정기주총(2026.03.30) 안건으로 로빈스승훈·이동연 사외이사 신규 선임 예정
사업 부문별 요약
- 프리미엄 피트니스(유통·판매): 이탈리아 테크노짐(Technogym) 국내 독점 총판. 매출 260.68억 원(비중 65%). 호텔·고급 아파트 커뮤니티·기업체·병원 등 B2B와 프리미엄 홈트레이닝 개인 고객(B2C) 대상. 2024년부터 오프라인 쇼룸·온라인 플랫폼·텔레세일즈 연계 직판 전략으로 B2C 확대
- 마케팅 서비스: 아파트 분양시장 특화 광고대행. 매출 142.76억 원(비중 35%). 광고 기획·운영, 매체 집행, 현장 홍보, 입주자 모집공고 행정지원 포함 통합 마케팅 대행
가이던스 및 전망
- 국내 피트니스 장비 시장은 2018년 기준 약 3,000억 원 규모, 외산 프리미엄 시장 내 테크노짐 점유율 약 21.4%(2018년 기준)로 추정
- 글로벌 피트니스 장비 시장은 2019년 약 14조 원에서 2026년 약 18조 원(연평균 4.1% 성장) 전망 (Global Market Insight, 2020.05)
- 마케팅 서비스는 프로젝트별 수주 구조로 시장점유율 변동성 존재, 별도의 매출 가이던스 없음
리스크 요인
- 환율변동 위험: 테크노짐 판권 관련 장단기 외화부채 평가·지급에 영향
- 금리위험: 예금 및 변동금리부차입금 관련 이자수익·비용 변동
- 파생상품 거래 없음(2026년 보고서 제출일 현재)
- 효성그룹(기업집단, 계열사 145개) 소속에 따른 지배구조·특수관계자 거래 집중도 — 최대주주 트리니티에셋매니지먼트(주)(22.41%), 특수관계자(조현준 11.35%, ㈜신동진 6.30%) 지분 합산 시 최대주주 등 지분 40.94%
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/갤럭시아에스엠-사업보고서-2025.12.md