핵심 수치
- 매출액: 2,634억 원 (전년비 +4.8%)
- 영업이익: 430억 원 (전년비 +27.2%, 영업이익률 16.3%)
- 당기순이익: 304억 원 (전년비 +36.4%)
- 주당순이익: 1,035원
- 자산총계 4,648억 원 / 자본총계 3,552억 원 / 부채총계 1,096억 원 (부채비율 약 30.9%)
- PI필름 글로벌 시장 점유율 30.1%(2025년, 1위)
- 연구개발비 93억 원(매출액 대비 3.5%)
- 특허 보유: 국내 211건 + 해외 238건 = 총 449건
주목할 변화
- 2023년(제16기) 영업손실(-56억 원) 이후 2024년(+338억 원), 2025년(+430억 원) 연속 흑자 확대 — 구미 4호기(2022년 가동)·5호기(2024년 가동) 증설 효과 및 판가·물량 개선.
- 최대주주가 2023년 12월 (주)코리아피아이홀딩스에서 (주)아케마코리아홀딩(Arkema S.A. 계열)으로 변경 완료. 2024년 1월 Arkema Participations → Arkema S.A. 간 지분 이전으로 아케마코리아홀딩 지분 100%가 Arkema S.A.로 재편.
- 글로벌 시장 점유율은 2024년 30.5%에서 2025년 30.1%로 소폭 하락 — 경쟁사(K社·T社·Q社) 대비 상대적 지위는 유지.
- 정관 개정(2026년 시행 예정): 상법 개정에 따라 ‘사외이사’ 명칭을 ‘독립이사’로 변경, 전자주주총회 도입 근거 마련.
- 생산능력 확대: 구미공장 생산능력이 2023년 2,304천kg → 2025년 3,054천kg으로 증가. 진천공장은 동일(2,950천kg 수준) 유지.
사업 부문별 요약
단일 사업(PI필름·바니쉬·파우더/성형품)이며 용도별 매출은 다음과 같이 구성된다.
- FPCB(연성회로기판)용 — 최대 매출처, 커버레이·FCCL·보강판
- 방열시트(인조 그라파이트 시트)용
- 디스플레이(CoF·폴더블 Display)용
- 첨단산업용(전기절연·Tape·EV 배터리 절연 등)
제품 전체(PI 단일 품목) 매출: 2025년 2,634억 원(수출 1,781억 원, 내수 853억 원), 2024년 2,513억 원, 2023년 2,176억 원.
가이던스 및 전망
- 별도 정량적 가이던스는 공시되지 않음.
- EV 배터리 절연용 PI 바니쉬 생산라인 증설(3,000톤/년, 투자금액 약 154억 원) 진행 중 — 투자종료일 2028년 12월 31일로 연장.
- Flexible/Foldable Display 시장 확대에 따른 PI바니쉬 매출 성장 기대.
리스크 요인
- 상위 고객 매출 집중도 약 25~26%
- 환율 변동(USD/EUR/JPY/CNY) 노출
- 후발 경쟁사(일본 K社·T社, 미국 Q社)의 점유율 잠식 가능성
- 전방산업(모바일·IT기기) 경기 민감도
Citations
- 원본: source_documents/AnnualReport_MD/PI첨단소재-사업보고서-2025.12.md